Options: chuỗi quyền chọn crypto, biến động và hợp đồng mở

Options hiển thị thị trường quyền chọn crypto của Deribit, OKX, Bybit và Binance trong một cửa sổ: chuỗi của từng kỳ đáo hạn, giá và các chỉ số Greeks của từng hợp đồng, mức biến động mà quyền chọn đang định giá và nơi hợp đồng mở tập trung. Tính năng thuộc gói Pro và Elite.

Cách mở

1. Nhấn Options trên thanh công cụ phía trên, cạnh Orderflow. Trên điện thoại, mở trung tâm phân tích từ thanh dưới và chọn Options.
2. Nếu coin trên biểu đồ có quyền chọn, coin đó mở trước; nếu không, BTC sẽ mở. Chọn coin khác ở phía trên; bên cạnh các coin là những sàn niêm yết quyền chọn của coin đã chọn.
3. Chuyển giữa Chuỗi quyền chọn, Biến động và Hợp đồng mở bằng các thẻ. Thẻ Dòng lệnh hiển thị khối lượng trong ngày và giao dịch trực tiếp.

Sàn và coin

• Deribit: BTC và ETH, thanh toán bằng chính coin; SOL, XRP, HYPE, AVAX và TRX, thanh toán bằng USDC.
• OKX: BTC và ETH, thanh toán bằng chính coin.
• Bybit: BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE và MNT, thanh toán bằng USDT.
• Binance: BTC, ETH, BNB, SOL, XRP và DOGE, thanh toán bằng USDT.

Trên cả bốn sàn, quyền chọn đáo hạn lúc 08:00 UTC vào ngày đáo hạn. Dòng ở cuối cửa sổ cho biết sổ lệnh đang xem được thanh toán bằng gì.

Dòng tóm tắt

Tám con số phía trên các thẻ tóm tắt coin trên sàn đã chọn: giá chỉ số, biến động ngụ ý tại tiền, risk reversal 25 delta, biến động kỳ vọng, hợp đồng mở tính bằng đô la Mỹ, tỷ lệ put/call, khối lượng 24 giờ và max pain. Biến động, risk reversal, biến động kỳ vọng và max pain lấy từ kỳ đáo hạn gần nhất còn ít nhất một ngày; hợp đồng mở, tỷ lệ put/call và khối lượng là tổng của mọi kỳ đáo hạn. Trên điện thoại chỉ hiện bốn con số đầu tiên.

Chuỗi quyền chọn

• Chọn một kỳ đáo hạn trong hàng ngày tháng; mỗi ngày hiển thị thời gian còn lại và biến động tại tiền của kỳ đó.
• Call ở bên trái, put ở bên phải và giá thực hiện ở giữa. Đường cắt ngang bảng đánh dấu giá kỳ hạn, và giá thực hiện gần nó nhất được làm nổi bật.
• Mỗi bên hiển thị hợp đồng mở tính bằng coin, khối lượng 24 giờ, biến động ngụ ý theo giá đánh dấu, delta, giá mua và giá bán. Ô tô bóng là đang có lãi nội tại. Trên điện thoại, hợp đồng mở, khối lượng và delta được ẩn cho vừa màn hình.
• Trên máy tính, hiển thị 10 hoặc 20 giá thực hiện ở mỗi phía của giá kỳ hạn, hoặc tất cả; trên điện thoại hiển thị 10.

Bảng hợp đồng

Nhấp hoặc chạm vào bất kỳ hợp đồng nào trong chuỗi để mở bảng của nó.

• Giá mua, giá đánh dấu và giá bán, mỗi giá kèm biến động ngụ ý của nó.
• Delta, gamma, vega cho mỗi điểm biến động và theta cho mỗi ngày.
• Giá hòa vốn và khoảng cách đến giá kỳ hạn, hợp đồng mở, khối lượng 24 giờ và chính giá kỳ hạn.
• Biểu đồ lãi/lỗ khi mua ở giá đánh dấu, tính bằng đô la Mỹ cho mỗi coin: khi đáo hạn, và hôm nay theo biến động của giá đánh dấu.

Biến động

• Nụ cười biến động: biến động ngụ ý theo giá đánh dấu qua các giá thực hiện, đọc từ put dưới giá kỳ hạn và call trên giá kỳ hạn. So sánh tối đa bốn kỳ đáo hạn; ban đầu là các kỳ cách khoảng một ngày, một tuần, một tháng và ba tháng.
• Cấu trúc kỳ hạn: biến động tại tiền theo số ngày đến đáo hạn, từ kỳ gần nhất đến kỳ xa nhất.
• Theo đáo hạn: giá kỳ hạn, biến động tại tiền, risk reversal và butterfly 25 delta và biến động kỳ vọng của từng kỳ, tức là giá của straddle tại tiền. Risk reversal trên 0 nghĩa là call đắt hơn put.
• DVOL: với BTC và ETH, chỉ số biến động ngụ ý 30 ngày của Deribit trong 30 ngày, 90 ngày hoặc một năm gần nhất.
• Bề mặt biến động: biến động mark của từng kỳ hạn tại các giá thực hiện từ 80% đến 120% giá kỳ hạn, tô màu từ thấp đến cao; 100% là ngang giá.

Hợp đồng mở

• Hợp đồng mở theo giá thực hiện: call và put tại mỗi giá thực hiện, cho một kỳ hoặc mọi kỳ đáo hạn, có đánh dấu giá kỳ hạn và max pain.
• Hợp đồng mở theo đáo hạn: call và put của từng kỳ tính bằng coin, kèm bảng tỷ lệ put/call, max pain và giá trị danh nghĩa bằng đô la Mỹ của từng kỳ.
• Max pain là giá thanh toán mà tại đó các hợp đồng đang mở trả cho người nắm giữ ít nhất. Tỷ lệ put/call là số put đang mở chia cho số call đang mở.

Dòng lệnh

• 24 giờ qua: call và put giao dịch trên sàn đang chọn, tính bằng coin và đô la, tỷ lệ khối lượng put/call, khối lượng của từng kỳ hạn và các hợp đồng giao dịch nhiều nhất.
• Giao dịch quyền chọn trực tiếp trên Bybit và OKX: hợp đồng, chiều, khối lượng, phí và biến động của từng giao dịch, cùng phí ròng call và put trong 1 hoặc 4 giờ qua. Dữ liệu đến thẳng từ luồng công khai của sàn khi thẻ đang mở; giao dịch của Deribit và Binance không thể truyền tới trình duyệt nên hai sàn này hiện nút chuyển sang Bybit hoặc OKX.
• Phí ròng là số người mua đã trả trừ đi số người bán đã nhận: trên 0 nghĩa là phía chủ động chủ yếu đang mua.

Cách tính giá và các chỉ số Greeks

• Giá tính bằng đô la Mỹ cho mỗi coin. Quyền chọn BTC và ETH trên Deribit và quyền chọn trên OKX được yết giá bằng chính coin, nên mỗi giá được nhân với giá kỳ hạn mà sàn dùng cho hợp đồng đó. Quyền chọn USDC và USDT được hiển thị đúng như giá yết.
• Các chỉ số Greeks đến từ mô hình Black-76 trên giá kỳ hạn riêng của từng sàn, tính cùng một cách cho mọi sàn, nên delta của sàn này so sánh được với delta của sàn khác. Binance không công bố giá kỳ hạn, nên dùng chỉ số của Binance kéo đến ngày đáo hạn theo lãi suất riêng của Binance.
• Biến động ngụ ý là số liệu của chính từng sàn. Deribit chỉ công bố biến động của giá đánh dấu, nên biến động của giá mua và giá bán được tính ra từ chính các giá đó.
• Dữ liệu được làm mới mỗi 15 giây khi cửa sổ đang mở và hiện trên màn hình, và nút làm mới đọc lại ngay. Nếu một sàn tạm thời không phản hồi, chuỗi gần nhất vẫn ở trên màn hình; trên máy tính, phía trên cửa sổ cho biết thời điểm cập nhật.

Một hợp đồng trên biểu đồ

Từng hợp đồng cũng có thể mở thành biểu đồ riêng: tìm nó trong thẻ quyền chọn của ô tìm kiếm mã, hoặc mở một hợp đồng từ chuỗi lên biểu đồ.

Lưu ý

Để xem các mức quyền chọn chính trên biểu đồ giá, hãy thêm Options Levels từ Alerta Chain Lab trong bộ công cụ order flow. Dữ liệu quyền chọn chỉ mang tính tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư.