Options: вериги крипто опции, волатилност и отворен интерес

Options показва пазарите на крипто опции на Deribit, OKX, Bybit и Binance в един прозорец: веригата на всеки падеж, цените и гърците на всеки договор, волатилността, заложена в цените на опциите, и къде е съсредоточен отвореният интерес. Функцията е част от плановете Pro и Elite.

Как да го отворите

1. Натиснете Options в горната лента с инструменти, до Orderflow. На телефона отворете центъра за анализ от долната лента и изберете Options.
2. Ако монетата на графиката ви има опции, тя се отваря първа, иначе BTC. Изберете друга монета горе; до монетите стоят само борсите, които търгуват опции върху нея.
3. Превключвайте между „Верига“, „Волатилност“ и „Отворен интерес“ с разделите. Разделът „Поток“ показва обема за деня и сделките на живо.

Борси и монети

• Deribit: BTC и ETH с уреждане в самата монета; SOL, XRP, HYPE, AVAX и TRX с уреждане в USDC.
• OKX: BTC и ETH с уреждане в самата монета.
• Bybit: BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE и MNT с уреждане в USDT.
• Binance: BTC, ETH, BNB, SOL, XRP и DOGE с уреждане в USDT.

И на четирите борси опциите изтичат в 08:00 UTC в деня на падежа. Редът в долната част на прозореца казва в какво се урежда книгата, която гледате.

Обобщаващият ред

Осем стойности над разделите обобщават монетата на избраната борса: цената на индекса, подразбиращата се волатилност на парите, риск реверсал при 25 делта, очакваното движение, отворения интерес в щатски долари, съотношението пут/кол, обема за 24 часа и max pain. Волатилността, риск реверсалът, очакваното движение и max pain идват от най-близкия падеж, който е поне един ден напред; отвореният интерес, съотношението пут/кол и обемът събират всички падежи. На телефона се виждат само първите четири стойности.

Веригата

• Изберете падеж от реда с дати; всяка дата показва оставащото време и неговата волатилност на парите.
• Коловете са вляво, пътовете вдясно, а страйковете в средата. Линията през таблицата отбелязва форуърдната цена, а най-близкият до нея страйк е откроен.
• Всяка страна показва отворения интерес в монети, обема за 24 часа, подразбиращата се волатилност при марк цената, делта, бид и аск. Сенчестите клетки са в парите. На телефона отвореният интерес, обемът и делтата се скриват, за да се събере таблицата на екрана.
• На компютър покажете по 10 или 20 страйка от всяка страна на форуърда или всички; телефонът показва по 10.

Панелът на договора

Щракнете или докоснете който и да е договор във веригата, за да отворите панела му.

• Бид, марк и аск, всеки със своята подразбираща се волатилност.
• Делта, гама, вега за една точка волатилност и тета за ден.
• Цената на безубитъчност и разстоянието ѝ до форуърда, отвореният интерес, обемът за 24 часа и самият форуърд.
• Графика на печалбата и загубата при покупка по марк цената, в щатски долари за монета: на падежа и днес при волатилността на марка.

Волатилност

• Усмивка на волатилността: подразбиращата се волатилност при марк цената по страйкове, отчетена от пътовете под форуърда и от коловете над него. Сравнете до четири падежа; в началото са тези след около ден, седмица, месец и три месеца.
• Срочна структура: волатилността на парите според дните до падежа, от най-близкия до най-далечния падеж.
• По падеж: форуърдът, волатилността на парите, риск реверсал и бътерфлай при 25 делта и очакваното движение на всеки падеж, тоест цената на стредъла на парите. Риск реверсал над нулата означава, че коловете са по-скъпи от пътовете.
• DVOL: за BTC и ETH 30-дневният индекс на подразбиращата се волатилност на Deribit за последните 30 дни, 90 дни или година.
• Повърхност на волатилността: марк волатилността на всеки падеж при страйкове от 80% до 120% от форуърда, оцветена от ниска към висока; 100% е на парите.

Отворен интерес

• Отворен интерес по страйк: колове и пътове при всеки страйк, за един падеж или за всички, с отбелязани форуърд и max pain.
• Отворен интерес по падеж: коловете и пътовете на всеки падеж в монети, както и таблица със съотношението пут/кол, max pain и номиналната стойност в щатски долари за всеки падеж.
• Max pain е цената на сетълмент, при която отворените договори изплащат най-малко на притежателите си. Съотношението пут/кол дели отворените пътове на отворените колове.

Поток

• Последните 24 часа: кол и пут опциите, търгувани на избраната борса, в монети и долари, съотношението на обема пут/кол, обемът на всеки падеж и най-търгуваните договори.
• Сделки с опции на живо в Bybit и OKX: договор, посока, размер, премия и волатилност на всяка сделка, с нетната премия на кол и пут за последния час или четири. Идват направо от публичния поток на борсата, докато разделът е отворен; сделките на Deribit и Binance не могат да се предават в браузъра, затова при тях има бутон за преминаване към Bybit или OKX.
• Нетната премия е платеното от купувачите минус полученото от продавачите: над нулата инициаторите предимно са купували.

Как се изчисляват цените и гърците

• Цените са в щатски долари за една монета. Опциите за BTC и ETH на Deribit и опциите на OKX се котират в самата монета, затова всяка цена се умножава по форуърда, който борсата използва за този договор. Опциите в USDC и USDT се показват така, както са котирани.
• Гърците идват от модела Black-76 върху собствения форуърд на всяка борса, по един и същ начин за всички борси, така че делтата на една борса може да се сравни с тази на друга. Binance не публикува форуърд, затова вместо него се използва индексът ѝ, пренесен до падежа със собствения лихвен процент на Binance.
• Подразбиращите се волатилности са тези на всяка борса. Deribit публикува само волатилността на марка, затова тези на бида и аска се изчисляват от цените им.
• Докато прозорецът е отворен и се вижда на екрана, данните се опресняват на всеки 15 секунди, а бутонът за опресняване ги прочита отново веднага. Ако някоя борса за малко не отговаря, последната верига остава на екрана; на компютър часът на обновяването ѝ се вижда горе в прозореца.

Договор на графиката

Всеки отделен договор може да се отвори и на собствена графика: намерете го в раздела с опции в търсенето на символи или отворете договор от веригата на графиката.

Добре е да знаете

За да виждате основните опционни нива на ценовата си графика, добавете Options Levels от Alerta Chain Lab в инструментите за поток на поръчки. Данните за опции са само за информация и не са инвестиционен съвет.