Options: سلاسل خيارات العملات المشفرة والتقلب والفائدة المفتوحة

تعرض Options أسواق خيارات العملات المشفرة في Deribit وOKX وBybit وBinance في نافذة واحدة: سلسلة كل استحقاق، وأسعار كل عقد ومؤشراته الإغريقية، والتقلب الذي تسعّره الخيارات، وأين تتركز الفائدة المفتوحة. وهي جزء من خطتي Pro وElite.

فتحها

1. اضغط Options في شريط الأدوات العلوي بجوار Orderflow. على الهاتف، افتح مركز التحليل من الشريط السفلي واختر Options.
2. تُفتح العملة الموجودة على الرسم البياني أولًا إذا كانت لها خيارات، وإلا تُفتح BTC. اختر عملة أخرى من الأعلى؛ وبجوار العملات تظهر المنصات التي تدرج العملة التي اخترتها فقط.
3. تنقّل بين السلسلة والتقلب والفائدة المفتوحة عبر علامات التبويب. يعرض تبويب التدفق حجم اليوم والصفقات المباشرة.

المنصات والعملات

• Deribit: BTC وETH بتسوية بالعملة نفسها؛ وSOL وXRP وHYPE وAVAX وTRX بتسوية بعملة USDC.
• OKX: BTC وETH بتسوية بالعملة نفسها.
• Bybit: BTC وETH وSOL وXRP وDOGE وMNT بتسوية بعملة USDT.
• Binance: BTC وETH وBNB وSOL وXRP وDOGE بتسوية بعملة USDT.

في المنصات الأربع جميعها، تنتهي الخيارات في الساعة 08:00 UTC من يوم استحقاقها. ويذكر السطر الموجود أسفل النافذة كيف يُسوّى الدفتر الذي تنظر إليه.

سطر الملخص

تلخّص ثمانية أرقام فوق علامات التبويب العملة على المنصة المختارة: سعر المؤشر، والتقلب الضمني عند النقود، وانعكاس المخاطر عند دلتا 25، والحركة المتوقعة، والفائدة المفتوحة بالدولار الأمريكي، ونسبة البيع إلى الشراء، وحجم 24 ساعة، وأقصى ألم. يُقرأ التقلب وانعكاس المخاطر والحركة المتوقعة وأقصى ألم من أقرب استحقاق يبعد يومًا واحدًا على الأقل؛ أما الفائدة المفتوحة ونسبة البيع إلى الشراء والحجم فتجمع كل الاستحقاقات. على الهاتف تظهر الأرقام الأربعة الأولى فقط.

السلسلة

• اختر استحقاقًا من صف التواريخ؛ يعرض كل تاريخ الوقت المتبقي والتقلب عند النقود لذلك الاستحقاق.
• خيارات الشراء على اليسار وخيارات البيع على اليمين وأسعار التنفيذ في الوسط. يحدد الخط العابر للجدول السعر الآجل، ويُبرَز سعر التنفيذ الأقرب إليه.
• يعرض كل جانب الفائدة المفتوحة بالعملة، وحجم 24 ساعة، والتقلب الضمني عند سعر العلامة، والدلتا، وسعري الطلب والعرض. الخلايا المظللة داخل النقود. على الهاتف تُخفى الفائدة المفتوحة والحجم والدلتا لتتسع الشاشة.
• على الكمبيوتر، اعرض 10 أو 20 سعر تنفيذ على كل جانب من السعر الآجل، أو اعرضها كلها؛ أما الهاتف فيعرض 10.

لوحة العقد

انقر أو اضغط على أي عقد في السلسلة لفتح لوحته.

• سعر الطلب وسعر العلامة وسعر العرض، ولكل منها تقلبه الضمني.
• الدلتا والغاما، والفيغا لكل نقطة تقلب، والثيتا لكل يوم.
• سعر التعادل وبُعده عن السعر الآجل، والفائدة المفتوحة، وحجم 24 ساعة، والسعر الآجل نفسه.
• رسم للربح والخسارة عند الشراء بسعر العلامة، بالدولار الأمريكي لكل عملة: عند الاستحقاق، واليوم بتقلب سعر العلامة.

التقلب

• ابتسامة التقلب: التقلب الضمني عند سعر العلامة عبر أسعار التنفيذ، يُقرأ من خيارات البيع تحت السعر الآجل ومن خيارات الشراء فوقه. قارن ما يصل إلى أربعة استحقاقات؛ وتبدأ بالاستحقاقات التي تبعد نحو يوم وأسبوع وشهر وثلاثة أشهر.
• هيكل الآجال: التقلب عند النقود حسب الأيام المتبقية حتى الاستحقاق، من أقرب استحقاق إلى أبعده.
• حسب الاستحقاق: السعر الآجل لكل استحقاق، وتقلبه عند النقود، وانعكاس المخاطر والفراشة عند دلتا 25، والحركة المتوقعة، أي سعر السترادل عند النقود. انعكاس المخاطر فوق الصفر يعني أن خيارات الشراء أغلى من خيارات البيع.
• DVOL: لعملتي BTC وETH، مؤشر التقلب الضمني لمدة 30 يومًا من Deribit خلال آخر 30 يومًا أو 90 يومًا أو سنة.
• سطح التقلب: التقلب المرجعي لكل تاريخ انتهاء عند أسعار تنفيذ بين 80% و120% من السعر الآجل، ملوّنًا من المنخفض إلى المرتفع؛ و100% عند السعر.

الفائدة المفتوحة

• الفائدة المفتوحة حسب سعر التنفيذ: خيارات الشراء والبيع عند كل سعر تنفيذ، لاستحقاق واحد أو لكل الاستحقاقات، مع تحديد السعر الآجل وأقصى ألم.
• الفائدة المفتوحة حسب الاستحقاق: خيارات الشراء والبيع لكل استحقاق بالعملة، مع جدول بنسبة البيع إلى الشراء وأقصى ألم والقيمة الاسمية بالدولار الأمريكي لكل استحقاق.
• أقصى ألم هو سعر التسوية الذي تدفع عنده العقود المفتوحة لحامليها أقل مبلغ. ونسبة البيع إلى الشراء هي عقود البيع المفتوحة مقسومة على عقود الشراء المفتوحة.

التدفق

• آخر 24 ساعة: عقود الشراء والبيع المتداولة على المنصة المختارة بالعملة وبالدولار، ونسبة حجم البيع إلى الشراء، وحجم كل تاريخ انتهاء والعقود الأكثر تداولًا.
• صفقات الخيارات المباشرة على Bybit وOKX: عقد كل صفقة وجهتها وكميتها وعلاوتها وتقلبها، مع صافي علاوة الشراء والبيع خلال آخر ساعة أو أربع ساعات. تأتي مباشرة من البث العام للمنصة ما دام التبويب مفتوحًا؛ ولا يمكن بث صفقات Deribit وBinance إلى المتصفح، لذا يظهر فيهما زر للانتقال إلى Bybit أو OKX.
• صافي العلاوة هو ما دفعه المشترون مطروحًا منه ما قبضه البائعون: فوق الصفر يعني أن المنفّذين كانوا يشترون في الغالب.

كيف تُحسب الأسعار والمؤشرات الإغريقية

• الأسعار بالدولار الأمريكي لكل عملة واحدة. خيارات BTC وETH في Deribit وخيارات OKX مسعّرة بالعملة نفسها، لذا يُضرب كل سعر في السعر الآجل الذي تستخدمه المنصة لذلك العقد. أما خيارات USDC وUSDT فتُعرض كما هي مسعّرة.
• تأتي المؤشرات الإغريقية من نموذج Black-76 على السعر الآجل الخاص بكل منصة، وبالطريقة نفسها لكل المنصات، لذا يمكن مقارنة دلتا منصة بدلتا منصة أخرى. لا تنشر Binance سعرًا آجلًا، لذا يُستخدم بدلًا منه مؤشرها محمولًا إلى الاستحقاق بسعر الفائدة الخاص بها.
• التقلبات الضمنية هي تقلبات كل منصة نفسها. لا تنشر Deribit إلا تقلب سعر العلامة، لذا يُحسب تقلب سعري الطلب والعرض من سعريهما.
• تُحدَّث البيانات كل 15 ثانية ما دامت النافذة مفتوحة وظاهرة على الشاشة، ويعيد زر التحديث قراءتها فورًا. إذا لم تستجب منصة للحظات، تبقى آخر سلسلة على الشاشة؛ وعلى الكمبيوتر يظهر وقت تحديثها أعلى النافذة.

عقد على الرسم البياني

يمكن أيضًا فتح أي عقد منفرد على رسم بياني خاص به: ابحث عنه في تبويب الخيارات في بحث الرموز، أو افتح عقدًا من السلسلة على الرسم البياني.

معلومات مفيدة

لرؤية مستويات الخيارات الرئيسية على رسم السعر، أضف Options Levels من Alerta Chain Lab في أدوات تدفق الأوامر. بيانات الخيارات للاطلاع فقط وليست نصيحة استثمارية.