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Options: क्रिप्टो ऑप्शन चेन, वोलैटिलिटी और ओपन इंटरेस्ट

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Options एक ही विंडो में Deribit, OKX, Bybit और Binance के क्रिप्टो ऑप्शन बाज़ार दिखाता है: हर एक्सपायरी की चेन, हर कॉन्ट्रैक्ट की कीमतें और ग्रीक्स, ऑप्शन जिस वोलैटिलिटी को कीमत में शामिल करते हैं वह, और ओपन इंटरेस्ट कहाँ जमा है। यह Pro और Elite प्लान का हिस्सा है।

कैसे खोलें

ऊपर के टूलबार में Orderflow के बगल में Options दबाएँ। फ़ोन पर नीचे की पट्टी से एनालिसिस सेंटर खोलें और Options चुनें।
अगर आपके चार्ट के कॉइन के ऑप्शन हैं, तो वही पहले खुलता है, वरना BTC। ऊपर से कोई दूसरा कॉइन चुनें; कॉइनों के बगल में केवल वे एक्सचेंज दिखते हैं जहाँ उस कॉइन के ऑप्शन लिस्टेड हैं।
टैब से चेन, वोलैटिलिटी और ओपन इंटरेस्ट के बीच जाएँ। फ़्लो टैब दिन का वॉल्यूम और लाइव ट्रेड दिखाता है।

एक्सचेंज और कॉइन

Deribit: BTC और ETH, कॉइन में ही सेटल होते हैं; SOL, XRP, HYPE, AVAX और TRX, USDC में सेटल होते हैं।
OKX: BTC और ETH, कॉइन में ही सेटल होते हैं।
Bybit: BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE और MNT, USDT में सेटल होते हैं।
Binance: BTC, ETH, BNB, SOL, XRP और DOGE, USDT में सेटल होते हैं।

चारों एक्सचेंजों पर ऑप्शन अपनी एक्सपायरी की तारीख़ को 08:00 UTC पर एक्सपायर होते हैं। विंडो के नीचे की पंक्ति बताती है कि जिस बुक को आप देख रहे हैं वह किसमें सेटल होती है।

सारांश पंक्ति

टैब के ऊपर के आठ आँकड़े चुने गए एक्सचेंज पर उस कॉइन का सार देते हैं: इंडेक्स कीमत, एट द मनी इम्प्लाइड वोलैटिलिटी, 25 डेल्टा रिस्क रिवर्सल, अपेक्षित मूव, अमेरिकी डॉलर में ओपन इंटरेस्ट, पुट/कॉल अनुपात, 24 घंटे का वॉल्यूम और मैक्स पेन। वोलैटिलिटी, रिस्क रिवर्सल, अपेक्षित मूव और मैक्स पेन उस सबसे नज़दीकी एक्सपायरी से पढ़े जाते हैं जो कम से कम एक दिन दूर हो; ओपन इंटरेस्ट, पुट/कॉल अनुपात और वॉल्यूम सभी एक्सपायरी को जोड़ते हैं। फ़ोन पर केवल पहले चार आँकड़े दिखते हैं।

चेन

तारीख़ों की पंक्ति से एक एक्सपायरी चुनें; हर तारीख़ पर बचा हुआ समय और उसकी एट द मनी वोलैटिलिटी दिखती है।
कॉल बाईं ओर, पुट दाईं ओर और स्ट्राइक बीच में हैं। तालिका के आर-पार जाती रेखा फ़ॉरवर्ड कीमत दिखाती है, और उसके सबसे क़रीब का स्ट्राइक उभरा हुआ दिखता है।
हर ओर कॉइन में ओपन इंटरेस्ट, 24 घंटे का वॉल्यूम, मार्क कीमत पर इम्प्लाइड वोलैटिलिटी, डेल्टा, बिड और आस्क दिखते हैं। छायांकित सेल इन द मनी हैं। फ़ोन पर स्क्रीन में समाने के लिए ओपन इंटरेस्ट, वॉल्यूम और डेल्टा छिपा दिए जाते हैं।
कंप्यूटर पर फ़ॉरवर्ड के दोनों ओर 10 या 20 स्ट्राइक दिखाएँ, या सभी; फ़ोन पर दोनों ओर 10 दिखते हैं।

कॉन्ट्रैक्ट पैनल

चेन में किसी भी कॉन्ट्रैक्ट पर क्लिक या टैप करके उसका पैनल खोलें।

बिड, मार्क और आस्क, हर एक अपनी इम्प्लाइड वोलैटिलिटी के साथ।
डेल्टा, गामा, प्रति वोलैटिलिटी पॉइंट वेगा और प्रति दिन थीटा।
ब्रेकईवन कीमत और फ़ॉरवर्ड से उसकी दूरी, ओपन इंटरेस्ट, 24 घंटे का वॉल्यूम और ख़ुद फ़ॉरवर्ड।
मार्क कीमत पर ख़रीदने का लाभ-हानि चार्ट, प्रति कॉइन अमेरिकी डॉलर में: एक्सपायरी पर, और आज मार्क की वोलैटिलिटी पर।

वोलैटिलिटी

वोलैटिलिटी स्माइल: स्ट्राइक के अनुसार मार्क कीमत पर इम्प्लाइड वोलैटिलिटी, फ़ॉरवर्ड से नीचे पुट से और ऊपर कॉल से पढ़ी जाती है। अधिकतम चार एक्सपायरी की तुलना करें; शुरुआत में लगभग एक दिन, एक हफ़्ता, एक महीना और तीन महीने दूर की एक्सपायरी दिखती हैं।
टर्म स्ट्रक्चर: एक्सपायरी तक बचे दिनों के अनुसार एट द मनी वोलैटिलिटी, सबसे नज़दीकी से सबसे दूर की एक्सपायरी तक।
एक्सपायरी के अनुसार: हर एक्सपायरी का फ़ॉरवर्ड, एट द मनी वोलैटिलिटी, 25 डेल्टा रिस्क रिवर्सल और बटरफ़्लाई, और अपेक्षित मूव, यानी एट द मनी स्ट्रैडल की कीमत। शून्य से ऊपर का रिस्क रिवर्सल बताता है कि कॉल पुट से महँगे हैं।
DVOL: BTC और ETH के लिए Deribit का 30 दिन का इम्प्लाइड वोलैटिलिटी इंडेक्स, पिछले 30 दिन, 90 दिन या एक साल का।
वोलैटिलिटी सरफ़ेस: फ़ॉरवर्ड के 80% से 120% तक के स्ट्राइक पर हर एक्सपायरी की मार्क वोलैटिलिटी, कम से ज़्यादा तक रंगी हुई; 100% एट द मनी है।

ओपन इंटरेस्ट

स्ट्राइक के अनुसार ओपन इंटरेस्ट: हर स्ट्राइक पर कॉल और पुट, एक एक्सपायरी या सभी एक्सपायरी के लिए, फ़ॉरवर्ड और मैक्स पेन चिह्नित।
एक्सपायरी के अनुसार ओपन इंटरेस्ट: हर एक्सपायरी के कॉल और पुट कॉइन में, साथ में हर एक्सपायरी के पुट/कॉल अनुपात, मैक्स पेन और अमेरिकी डॉलर में नोशनल मूल्य की तालिका।
मैक्स पेन वह सेटलमेंट कीमत है जिस पर खुले कॉन्ट्रैक्ट अपने धारकों को सबसे कम भुगतान करते हैं। पुट/कॉल अनुपात खुले पुट को खुले कॉल से भाग देता है।

फ़्लो

पिछले 24 घंटे: चुने गए एक्सचेंज पर ट्रेड हुए कॉल और पुट कॉइन और डॉलर में, पुट/कॉल वॉल्यूम अनुपात, हर एक्सपायरी का वॉल्यूम और सबसे ज़्यादा ट्रेड हुए कॉन्ट्रैक्ट।
Bybit और OKX पर लाइव ऑप्शन ट्रेड: हर ट्रेड का कॉन्ट्रैक्ट, पक्ष, मात्रा, प्रीमियम और वोलैटिलिटी, पिछले एक या चार घंटे के नेट कॉल और पुट प्रीमियम के साथ। टैब खुला रहने पर ये सीधे एक्सचेंज की सार्वजनिक स्ट्रीम से आते हैं; Deribit और Binance के ट्रेड ब्राउज़र तक नहीं आ सकते, इसलिए उन दोनों में Bybit या OKX पर जाने का बटन दिखता है।
नेट प्रीमियम ख़रीदारों के भुगतान में से विक्रेताओं की प्राप्ति घटाकर निकलता है: शून्य से ऊपर का मतलब है कि ज़्यादातर पहल ख़रीदारों ने की।

कीमतें और ग्रीक्स कैसे निकाले जाते हैं

कीमतें प्रति कॉइन अमेरिकी डॉलर में हैं। Deribit के BTC और ETH ऑप्शन और OKX के ऑप्शन कॉइन में ही कोट होते हैं, इसलिए हर कीमत को उस फ़ॉरवर्ड से गुणा किया जाता है जिसे एक्सचेंज उस कॉन्ट्रैक्ट के लिए इस्तेमाल करता है। USDC और USDT ऑप्शन जैसे कोट होते हैं वैसे ही दिखते हैं।
ग्रीक्स हर एक्सचेंज के अपने फ़ॉरवर्ड पर Black-76 मॉडल से निकलते हैं, हर एक्सचेंज के लिए एक ही तरीके से, इसलिए एक एक्सचेंज के डेल्टा की तुलना दूसरे के डेल्टा से हो सकती है। Binance फ़ॉरवर्ड प्रकाशित नहीं करता, इसलिए उसकी जगह Binance की अपनी ब्याज दर पर एक्सपायरी तक आगे बढ़ाया गया उसका इंडेक्स इस्तेमाल होता है।
इम्प्लाइड वोलैटिलिटी हर एक्सचेंज की अपनी होती है। Deribit केवल मार्क की वोलैटिलिटी प्रकाशित करता है, इसलिए बिड और आस्क की वोलैटिलिटी उनकी कीमतों से निकाली जाती है।
विंडो खुली और स्क्रीन पर रहने तक डेटा हर 15 सेकंड में ताज़ा होता है, और रीफ़्रेश बटन उसे तुरंत फिर से पढ़ता है। अगर कोई एक्सचेंज कुछ देर जवाब न दे, तो आख़िरी चेन स्क्रीन पर बनी रहती है; कंप्यूटर पर विंडो के ऊपर उसका अपडेट समय दिखता है।

चार्ट पर एक कॉन्ट्रैक्ट

कोई भी एक कॉन्ट्रैक्ट अपने चार्ट पर भी खोला जा सकता है: उसे सिंबल सर्च के ऑप्शन टैब में ढूँढें, या चेन से किसी कॉन्ट्रैक्ट को चार्ट पर खोलें।

जानने योग्य बातें

प्राइस चार्ट पर मुख्य ऑप्शन स्तर देखने के लिए ऑर्डर फ़्लो टूल में Alerta Chain Lab से Options Levels जोड़ें। ऑप्शन डेटा केवल जानकारी के लिए है, निवेश सलाह नहीं।