Options: زنجیره اختیار معامله رمزارز، نوسان و موقعیت‌های باز

Options بازارهای اختیار معامله رمزارز Deribit، OKX، Bybit و Binance را در یک پنجره نشان می‌دهد: زنجیره هر سررسید، قیمت‌ها و یونانی‌های هر قرارداد، نوسانی که اختیار معامله‌ها قیمت‌گذاری می‌کنند و جایی که موقعیت‌های باز جمع شده‌اند. این قابلیت بخشی از طرح‌های Pro و Elite است.

باز کردن

1. در نوار ابزار بالا، کنار Orderflow، روی Options بزنید. در تلفن، مرکز تحلیل را از نوار پایین باز کنید و Options را انتخاب کنید.
2. اگر کوین نمودار شما اختیار معامله داشته باشد، همان اول باز می‌شود و در غیر این صورت BTC. از بالا کوین دیگری انتخاب کنید؛ کنار کوین‌ها فقط صرافی‌هایی دیده می‌شوند که اختیار معامله آن کوین را فهرست کرده‌اند.
3. با زبانه‌ها بین زنجیره، نوسان‌پذیری و موقعیت‌های باز جابه‌جا شوید. زبانه جریان حجم روز و معاملات زنده را نشان می‌دهد.

صرافی‌ها و کوین‌ها

• Deribit: BTC و ETH با تسویه به خود کوین؛ SOL، XRP، HYPE، AVAX و TRX با تسویه به USDC.
• OKX: BTC و ETH با تسویه به خود کوین.
• Bybit: BTC، ETH، SOL، XRP، DOGE و MNT با تسویه به USDT.
• Binance: BTC، ETH، BNB، SOL، XRP و DOGE با تسویه به USDT.

در هر چهار صرافی، اختیار معامله‌ها در روز سررسید ساعت ۰۸:۰۰ UTC منقضی می‌شوند. سطر پایین پنجره می‌گوید دفتری که می‌بینید با چه چیزی تسویه می‌شود.

سطر خلاصه

هشت عدد بالای زبانه‌ها، کوین را در صرافی انتخاب‌شده خلاصه می‌کنند: قیمت شاخص، نوسان ضمنی ATM، ریسک ریورسال ۲۵ دلتا، حرکت مورد انتظار، موقعیت‌های باز به دلار آمریکا، نسبت پوت به کال، حجم ۲۴ ساعته و ماکس پین. نوسان، ریسک ریورسال، حرکت مورد انتظار و ماکس پین از نزدیک‌ترین سررسیدی خوانده می‌شوند که دست‌کم یک روز فاصله دارد؛ موقعیت‌های باز، نسبت پوت به کال و حجم، جمع همه سررسیدها هستند. در تلفن فقط چهار عدد اول نمایش داده می‌شوند.

زنجیره

• از ردیف تاریخ‌ها یک سررسید انتخاب کنید؛ هر تاریخ زمان باقی‌مانده و نوسان ATM آن سررسید را نشان می‌دهد.
• کال‌ها در چپ، پوت‌ها در راست و قیمت‌های اعمال در وسط هستند. خطی که از عرض جدول می‌گذرد قیمت آتی را نشان می‌دهد و نزدیک‌ترین قیمت اعمال به آن برجسته می‌شود.
• هر طرف موقعیت‌های باز به کوین، حجم ۲۴ ساعته، نوسان ضمنی در قیمت مارک، دلتا، قیمت خرید و فروش را نشان می‌دهد. خانه‌های سایه‌دار در سود ذاتی هستند. در تلفن، موقعیت‌های باز، حجم و دلتا پنهان می‌شوند تا جدول در صفحه جا شود.
• در رایانه، ۱۰ یا ۲۰ قیمت اعمال در هر طرف قیمت آتی، یا همه آن‌ها را نمایش دهید؛ تلفن در هر طرف ۱۰ قیمت اعمال نشان می‌دهد.

پنل قرارداد

روی هر قراردادی در زنجیره کلیک کنید یا بزنید تا پنل آن باز شود.

• قیمت خرید، قیمت مارک و قیمت فروش، هر کدام با نوسان ضمنی خودش.
• دلتا، گاما، وگا برای هر واحد نوسان و تتا برای هر روز.
• قیمت سربه‌سر و فاصله آن از قیمت آتی، موقعیت‌های باز، حجم ۲۴ ساعته و خود قیمت آتی.
• نمودار سود و زیان برای خرید در قیمت مارک، به دلار آمریکا برای هر کوین: در سررسید، و امروز با نوسان مارک.

نوسان‌پذیری

• لبخند نوسان: نوسان ضمنی در قیمت مارک در قیمت‌های اعمال مختلف، که زیر قیمت آتی از پوت‌ها و بالای آن از کال‌ها خوانده می‌شود. تا چهار سررسید را مقایسه کنید؛ در آغاز سررسیدهایی که حدود یک روز، یک هفته، یک ماه و سه ماه فاصله دارند نمایش داده می‌شوند.
• ساختار زمانی: نوسان ATM بر اساس روزهای مانده تا سررسید، از نزدیک‌ترین سررسید تا دورترین.
• بر اساس سررسید: قیمت آتی، نوسان ATM، ریسک ریورسال و باترفلای ۲۵ دلتا و حرکت مورد انتظار هر سررسید، یعنی قیمت استرادل ATM. ریسک ریورسال بالای صفر یعنی کال‌ها از پوت‌ها گران‌ترند.
• DVOL: برای BTC و ETH، شاخص ۳۰ روزه نوسان ضمنی Deribit در ۳۰ روز، ۹۰ روز یا یک سال گذشته.
• سطح نوسان: نوسان نشانه هر سررسید در قیمت‌های اعمال ۸۰٪ تا ۱۲۰٪ قیمت آتی، رنگ‌آمیزی‌شده از کم به زیاد؛ ۱۰۰٪ در پول است.

موقعیت‌های باز

• موقعیت‌های باز بر اساس قیمت اعمال: کال‌ها و پوت‌ها در هر قیمت اعمال، برای یک سررسید یا همه سررسیدها، همراه با علامت قیمت آتی و ماکس پین.
• موقعیت‌های باز بر اساس سررسید: کال‌ها و پوت‌های هر سررسید به کوین، همراه با جدولی از نسبت پوت به کال، ماکس پین و ارزش اسمی به دلار آمریکا برای هر سررسید.
• ماکس پین قیمت تسویه‌ای است که در آن قراردادهای باز کمترین پرداخت را به دارندگانشان دارند. نسبت پوت به کال، پوت‌های باز تقسیم بر کال‌های باز است.

جریان

• ۲۴ ساعت اخیر: کال‌ها و پوت‌های معامله‌شده در صرافی انتخابی به رمزارز و دلار، نسبت حجم پوت به کال، حجم هر سررسید و پرمعامله‌ترین قراردادها.
• معاملات زنده اختیار معامله در Bybit و OKX: قرارداد، سمت، مقدار، پریمیوم و نوسان هر معامله، همراه با خالص پریمیوم کال و پوت در یک یا چهار ساعت اخیر. تا وقتی زبانه باز است مستقیم از جریان عمومی صرافی می‌آیند؛ معاملات Deribit و Binance به مرورگر نمی‌رسند، پس در این دو دکمه رفتن به Bybit یا OKX دیده می‌شود.
• خالص پریمیوم یعنی آنچه خریداران پرداختند منهای آنچه فروشندگان گرفتند: بالای صفر یعنی طرف فعال بیشتر خرید کرده است.

قیمت‌ها و یونانی‌ها چگونه محاسبه می‌شوند

• قیمت‌ها به دلار آمریکا برای هر یک کوین است. اختیار معامله‌های BTC و ETH در Deribit و اختیار معامله‌های OKX به خود کوین قیمت‌گذاری می‌شوند، پس هر قیمت در قیمت آتی‌ای که صرافی برای آن قرارداد به کار می‌برد ضرب می‌شود. اختیار معامله‌های USDC و USDT همان‌طور که قیمت‌گذاری شده‌اند نمایش داده می‌شوند.
• یونانی‌ها با مدل Black-76 روی قیمت آتی خود هر صرافی و برای همه صرافی‌ها به یک روش محاسبه می‌شوند، پس دلتای یک صرافی با دلتای صرافی دیگر قابل مقایسه است. Binance قیمت آتی منتشر نمی‌کند، پس به جای آن شاخص Binance به کار می‌رود که با نرخ بهره خود Binance تا سررسید پیش برده شده است.
• نوسان ضمنی رقم خود هر صرافی است. Deribit فقط نوسان قیمت مارک را منتشر می‌کند، پس نوسان قیمت خرید و فروش از قیمت‌های خودشان به دست می‌آید.
• تا وقتی پنجره باز و روی صفحه است، داده‌ها هر ۱۵ ثانیه تازه می‌شوند و دکمه بازخوانی بی‌درنگ آن‌ها را دوباره می‌خواند. اگر صرافی‌ای مدتی کوتاه پاسخ ندهد، آخرین زنجیره روی صفحه می‌ماند؛ در رایانه، زمان به‌روزرسانی‌اش بالای پنجره نمایش داده می‌شود.

یک قرارداد روی نمودار

هر قرارداد را می‌توان روی نمودار جداگانه خودش هم باز کرد: آن را در زبانه اختیار معامله در جستجوی نماد پیدا کنید، یا قراردادی را از زنجیره روی نمودار باز کنید.

نکته‌های مفید

برای دیدن سطح‌های اصلی اختیار معامله روی نمودار قیمت، Options Levels را از Alerta Chain Lab در ابزارهای جریان سفارش اضافه کنید. داده‌های اختیار معامله فقط برای اطلاع است و توصیه سرمایه‌گذاری نیست.