오더 플로우

Alerta Chain Lab: 자체 오더플로 도구

6 분 분량

Alerta Chain Lab은 Binance, Bybit, OKX, Coinbase, Hyperliquid에서 기록하는 오더플로를 바탕으로 만든 자체 도구 모음입니다. 공격적 매수와 매도, 미결제약정, 펀딩비, 청산을 다룹니다. 차트 도구 모음에서 오더플로 도구를 열면 Alerta Chain Lab 아래에 모여 있습니다. Pro와 Elite 플랜에 포함되며 암호화폐 시장에서 작동합니다.

흐름 읽기

Alerta Flow Score: 흐름을 0~100의 한 숫자로 보여 줍니다. 50은 중립이고, 그보다 위면 매수자가, 아래면 매도자가 우세합니다. 공격적 매수, 현물 시장의 주도, 미결제약정, 펀딩비를 함께 따집니다.
Spot / Perp Lead: 누가 움직임을 이끄는지 보여 줍니다: 현물의 매수자와 매도자인지, 무기한 선물에서 레버리지를 쓰는 트레이더인지. 현물이 이끄는 상승이 보통 더 견고합니다.
Session Volume Profile: 일 또는 주별 가격대별 거래량. 흐름이 기록된 곳에서는 매수·매도를 나누고, POC와 가치 영역, 세션 동안 형성되는 선을 보여줍니다. 여러 날을 하나의 프로파일로 합치고, 세션 VWAP를 그리며, 봉우리와 골짜기(고·저거래량 노드)를 표시할 수도 있습니다.
Delta Profile: 보이는 캔들 범위의 가격별 공격적 매수 − 매도를 오른쪽 가장자리 중심선에서 양쪽으로 표시: 매수자나 매도자가 어디서 밀어붙였는지.
TPO: 마켓 프로파일. 일 또는 주별로 거래된 각 가격에 30분마다 글자 하나를 두고 POC, 가치 영역, 첫 1시간 범위(초기 균형)를 보여줍니다. 초기 균형 확장(IB ±50 %·±100 %, 최대 ±200 %)을 가격과 함께 그리고, 원하는 시각(기본값은 뉴욕 개장)에 하루를 둘로 나눌 수도 있습니다.
OI Regime: 각 캔들에서 포지션이 한 일: 신규 롱, 숏 청산, 신규 숏, 롱 청산 가운데 무엇인지 보여 줍니다.
Squeeze Risk: 급격한 스퀴즈를 위한 연료가 쌓이는지 보여 줍니다: 한쪽으로 몰린 펀딩비, 늘어나는 미결제약정, 좁아지는 가격 범위. 0 아래면 하락 위험, 위면 상승 위험입니다.
Venue Flow Share: 각 캔들의 공격적 거래량을 어느 거래소가 이끄는지, 그리고 그 거래소가 샀는지 팔았는지 보여 줍니다.

Spot / Perp Lead 계산 방법

각 캔들마다 켜 둔 거래소의 공격적 매수와 매도를 현물과 무기한 선물로 나누어 코인 단위로 합산합니다.

각 시장의 압력: 매수에서 매도를 뺀 값을 매수와 매도의 합으로 나눈 것으로, 둘 다 최근 캔들에 걸쳐 평활화합니다(기본 14, 평활화 (봉)에서 변경). −1(모두 공격적 매도)부터 +1(모두 공격적 매수)까지입니다.
막대는 현물 압력에서 무기한 선물 압력을 뺀 값으로, −2부터 +2까지입니다. 0보다 위면 현물이 무기한 선물보다 더 강하게 사거나 덜 팔고 있다는 뜻으로, 레버리지가 필요 없는 수요입니다. 0보다 아래면 레버리지가 움직임을 끌고 있습니다.
패널 범례에는 세 숫자가 표시됩니다. 예를 들어 "현물 매수 주도 +0.30 · Spot +0.62 · Perp +0.32"는 먼저 막대 값, 이어서 각 시장의 압력입니다. Spot +0.62는 현물 공격적 거래량의 약 81%가 매수였다는 뜻입니다.
색은 압력이 더 강한 시장과 그 시장이 사는지 파는지를 나타냅니다. 기본값은 "현물 매수 주도" 초록, "레버리지 매수 주도" 주황, "현물 매도 주도" 빨강, "레버리지 매도 주도" 보라입니다. 막대와 색이 다른 이야기를 할 수 있습니다. 현물 +0.10, 무기한 선물 −0.50이면 막대는 +0.60이지만 더 강한 쪽이 무기한 선물의 매도이므로 색은 보라입니다.
어느 쪽의 공격적 흐름이 우세한지를 재며, 어느 시장이 먼저 움직이는지를 재지 않습니다. 고정된 기준값도 없으니 같은 코인의 같은 시간 프레임 과거 값과 비교하세요.

공격적 매수와 매도

Delta Divergence: 가격이 신고점이나 신저점을 만들었는데 매수나 매도가 따라오지 않는 곳을 스스로 표시합니다.
Absorption: 가격을 움직이지 못한 큰 공격적 매수나 매도: 숨어 있는 지지나 저항의 단서입니다.
Delta Z-Score: 각 캔들의 매수에서 매도를 뺀 값이 이전 캔들과 비교해 얼마나 이례적인지 보여 줍니다.
Aggressor Ratio: 공격적 거래량에서 매수자가 차지하는 비율(0~100)입니다. 흐름에서 읽어 낸 RSI와 비슷합니다.
Session CVD: 아시아, 유럽, 미국 거래 시간대가 시작될 때마다 새로 계산하는 매수에서 매도를 뺀 값입니다.
Average Trade Size: 거래 한 건당 거래량: 큰손이 들어오는지, 개인 투자자가 몰리는지 보여 줍니다.

레버리지와 펀딩비

Leverage Saturation: 코인 공급량 대비 미결제약정 비율: 시장에 레버리지가 얼마나 쌓였는지 보여 줍니다.
Funding Cost: 롱이나 숏이 시간당 몇 달러를 내는지, 모든 거래소를 합쳐 보여 줍니다.
Funding Spread: 가장 높은 펀딩비와 가장 낮은 펀딩비의 차이, 그리고 그것이 어느 거래소인지 보여 줍니다.
Net Position Flow: 추정 순롱과 순숏이 얼마나 빨리 바뀌는지: 지금 누가 포지션을 여는지 보여 줍니다. 추정치입니다.
OI Spike: 큰 포지션이 한꺼번에 열리거나 닫힌 캔들을 보여 줍니다.

청산

Liquidation Cascade: 가격과 함께 빨라지는 청산 연쇄와 그것이 끝나는 곳입니다. 단기 저점이나 고점 근처인 경우가 많습니다.
Flush Ratio: 미결제약정 대비 청산 비율: 한 캔들이 레버리지를 얼마나 지웠는지 보여 줍니다.
Liquidation Imbalance: 롱 청산과 숏 청산의 비교(평활화): 어느 쪽이 고통받고 있는지 보여 줍니다.

시장 전체와 옵션

Flow Breadth: 거래 상위 100개 무기한 선물 중 각 캔들에서 매수자가 우세했던 비율: 시장 전체의 움직임인지, BTC뿐인지 보여 줍니다. 어느 차트에서나 같습니다.
Coinbase Premium: Coinbase의 달러 가격과 Binance의 USDT 가격 차이를 Coinbase 자체의 매수·매도와 함께 보여 줍니다: 미국 현물 수요의 지표입니다.
Squeeze Radar: 거래 상위 60개 무기한 선물을 스퀴즈 위험 순으로 정렬합니다. 행을 탭하면 해당 차트가 열립니다.
Volume Heat Hours: 코인이 언제 거래되는지: 최근 30일 또는 90일의 요일·시간대별 시간당 평균 거래량과 매수자 비중을 내 시간 또는 UTC로 보여줍니다.
Options Levels: Deribit, OKX, Bybit, Binance 옵션에서 구한 Call Wall, Put Wall, Max Pain, Gamma Flip, 예상 변동폭을 차트에 선으로 표시합니다.
Greek Exposure: 같은 옵션 거래소들의 행사가별 딜러 감마·바나·참을 차트 오른쪽 가장자리에 막대로, 합계는 위에 표시합니다.
IV Rank: 옵션 내재변동성(Deribit DVOL)이 지난 1년 중 어디에 있는지, 연중 최저 0부터 최고 100까지. BTC와 ETH.
Variance Risk Premium: 내재변동성에서 최근 30일 실현변동성을 뺀 값: 0보다 크면 옵션이 코인의 실제보다 큰 움직임을 반영합니다. BTC와 ETH.
Options Levels는 다음 만기만(0DTE), 하루 이상 남은 가장 가까운 만기, 향후 30일 또는 모든 만기를 읽을 수 있습니다. 설정에서 고르세요.

호가창 히트맵 위에서

Walls & Spoofing: 큰 대기 주문과 그 결말: 체결되었는지, 취소되었는지, 가격이 다가오자 취소되었는지 보여 줍니다.
Iceberg Detector: 보였던 수량보다 훨씬 많이 체결되면서 계속 다시 채워진 가격대: 숨은 매수자나 매도자의 단서입니다.
Liquidity Depth: 가격에서 0.25%~1% 안에 있는 매수·매도 주문을 달러로, 시간에 따라 보여 줍니다: 가격을 움직이는 데 필요한 금액입니다.
Book Pressure: 같은 범위 안에서 호가창의 어느 쪽이 더 두꺼운지: 가격 아래 매수 주문 대 위의 매도 주문을 −100%~+100%로, 시간에 따라 보여줍니다.

알아 두면 좋은 점

마감된 캔들은 나중에 바뀌지 않습니다. 각 캔들은 자기 자신과 이전 캔들만 읽습니다.
대부분의 패널은 모든 거래소를 집계합니다. 로고나 톱니바퀴 설정에서 거래소를 끌 수 있습니다. Coinbase Premium과 Flow Breadth는 정해진 데이터 출처를 읽습니다.
청산 데이터는 Binance, Bybit, OKX에서 옵니다. Coinbase와 Hyperliquid는 청산을 공개하지 않습니다.
히트맵 도구는 호가창을 기록하는, 거래가 가장 많은 Binance 시장에서 작동합니다.
어떤 도구도 그 자체로 매매 신호가 아닙니다. 가격과 함께 읽으세요.