Fluxo de ordens

Alerta Chain Lab: nossas próprias ferramentas de order flow

6 min de leitura

Alerta Chain Lab reúne ferramentas próprias construídas sobre o order flow que registramos na Binance, Bybit, OKX, Coinbase e Hyperliquid: compras e vendas agressivas, open interest, funding e liquidações. Abra as ferramentas de order flow pela barra do gráfico; elas ficam em Alerta Chain Lab. Fazem parte dos planos Pro e Elite e funcionam em mercados cripto.

Lendo o fluxo

Alerta Flow Score: uma leitura única do fluxo de 0 a 100. 50 é neutro; acima lideram os compradores, abaixo os vendedores. Pondera compras agressivas, a liderança do spot, o open interest e o funding.
Spot / Perp Lead: quem conduz o movimento: compradores e vendedores no spot, ou traders alavancados em perpétuos. Uma alta sustentada pelo spot costuma ser mais firme.
Session Volume Profile: volume por preço em cada dia ou semana, compradores e vendedores separados onde o fluxo é registrado, com o POC, a área de valor e suas linhas em formação ao longo da sessão. Também pode juntar vários dias num só perfil, desenhar o VWAP da sessão e marcar os seus picos e vales (nós de alto e baixo volume).
Delta Profile: compras agressivas menos vendas em cada preço nos candles visíveis, a partir de uma linha central na borda direita: onde compradores ou vendedores pressionaram.
TPO: o market profile; para cada dia ou semana, uma letra a cada 30 minutos em cada preço negociado, com o POC, a área de valor e a faixa da primeira hora (initial balance). Também pode desenhar as extensões do initial balance (IB ±50 % e ±100 %, até ±200 %) com os preços e dividir cada dia em dois na hora que escolher, por padrão na abertura de Nova Iorque.
OI Regime: o que as posições fizeram em cada vela: novos longs, shorts fechando, novos shorts ou longs fechando.
Squeeze Risk: se está se acumulando combustível para um squeeze forte: funding lotado, open interest subindo e um preço que se estreita. Abaixo de zero o risco é de queda, acima, de alta.
Venue Flow Share: qual corretora conduz o volume agressivo de cada vela e se ela comprou ou vendeu.

Como o Spot / Perp Lead é calculado

Em cada vela, somamos as compras e vendas agressivas no spot e nos perpétuos separadamente, em moedas, nas corretoras que você deixou ligadas.

A pressão de cada mercado: suas compras menos suas vendas, divididas pelas compras mais as vendas, ambas suavizadas nas velas recentes (14 por padrão, ajustável em Suavização (barras)). Vai de −1, só venda agressiva, a +1, só compra agressiva.
A barra é a pressão do spot menos a dos perpétuos, de −2 a +2. Acima de zero, o spot compra com mais força ou vende menos que os perpétuos: uma demanda que não precisa de alavancagem. Abaixo de zero, a alavancagem conduz o movimento.
A legenda do painel mostra três números, por exemplo "Spot comprando +0,30 · Spot +0,62 · Perp +0,32": a barra e depois a pressão de cada mercado. Spot +0,62 significa que cerca de 81% do volume agressivo no spot foi de compra.
A cor indica o mercado com a pressão mais forte e se ele compra ou vende: por padrão, verde para Spot comprando, laranja para Compra alavancada, vermelho para Spot vendendo e roxo para Venda alavancada. Barra e cor podem divergir: spot +0,10 contra perpétuos −0,50 dá uma barra de +0,60 em roxo, porque o lado mais forte é a venda dos perpétuos.
Mede qual fluxo agressivo predomina, não qual mercado se move primeiro, e não tem limites fixos: compare uma leitura com o histórico da mesma moeda no mesmo tempo gráfico.

Compras e vendas agressivas

Delta Divergence: marca onde o preço faz uma nova máxima ou mínima e as compras ou vendas não acompanham.
Absorption: grandes compras ou vendas agressivas que não moveram o preço: um suporte ou resistência ocultos.
Delta Z-Score: o quanto as compras menos as vendas de cada vela são incomuns em relação às velas anteriores.
Aggressor Ratio: a parcela dos compradores no volume agressivo, de 0 a 100, como um RSI lido no fluxo.
Session CVD: compras menos vendas que recomeçam nas sessões da Ásia, Europa e EUA.
Average Trade Size: volume por negócio: grandes participantes entrando, ou uma corrida de pequenos traders.

Alavancagem e funding

Leverage Saturation: o open interest como parcela da oferta da moeda: quanta alavancagem se acumulou.
Funding Cost: quanto os longs ou os shorts pagam por hora, em dólares, em todas as corretoras.
Funding Spread: a diferença entre o maior e o menor funding, e em quais corretoras.
Net Position Flow: a velocidade com que mudam os longs e shorts líquidos estimados: quem está abrindo posições agora. É uma estimativa.
OI Spike: velas em que grandes posições foram abertas ou fechadas de uma vez.

Liquidações

Liquidation Cascade: cadeias de liquidações que aceleram com o preço, e onde terminam, muitas vezes perto de um fundo ou topo de curto prazo.
Flush Ratio: as liquidações como parcela do open interest: quanta alavancagem uma vela apagou.
Liquidation Imbalance: liquidações de longs contra as de shorts, suavizadas: qual lado está sofrendo.

O mercado inteiro e as opções

Flow Breadth: a parcela dos 100 perpétuos mais negociados em que os compradores lideraram em cada vela: um movimento amplo ou só o BTC. É a mesma em todo gráfico.
Coinbase Premium: o preço em dólares da Coinbase contra o preço em USDT da Binance, com as compras e vendas da própria Coinbase: uma leitura da demanda spot dos EUA.
Squeeze Radar: os 60 perpétuos mais negociados ordenados por risco de squeeze. Toque em uma linha para abrir o gráfico.
Volume Heat Hours: quando a moeda é negociada: o volume médio por hora e a parte dos compradores em cada dia da semana e hora nos últimos 30 ou 90 dias, no seu horário ou em UTC.
Options Levels: o call wall, o put wall, o max pain, o gamma flip e o movimento esperado das opções da Deribit, OKX, Bybit e Binance, como linhas no seu gráfico.
Greek Exposure: o gamma, vanna ou charm dos dealers em cada strike, das mesmas bolsas de opções, como barras na borda direita do gráfico; o total no topo.
IV Rank: onde a volatilidade implícita das opções (o DVOL da Deribit) está no último ano, de 0 na mínima do ano a 100 na máxima. BTC e ETH.
Variance Risk Premium: a volatilidade implícita menos a realizada dos últimos 30 dias: acima de zero, as opções precificam mais movimento do que a moeda teve. BTC e ETH.
O Options Levels pode ler só o próximo vencimento (0DTE), o mais próximo a um dia ou mais, os próximos 30 dias ou todos os vencimentos: escolha nas configurações.

No mapa de calor do livro de ofertas

Walls & Spoofing: grandes ordens paradas e o que aconteceu com elas: executadas, retiradas, ou retiradas justo quando o preço se aproximava.
Iceberg Detector: níveis de preço que negociaram muito mais do que mostravam enquanto se reabasteciam: um comprador ou vendedor oculto.
Liquidity Depth: as ordens de compra e venda entre 0,25% e 1% do preço, em dólares e ao longo do tempo: o que é preciso para mover o preço.
Book Pressure: que lado do livro de ofertas pesa mais na mesma faixa: ordens de compra abaixo do preço contra ordens de venda acima dele, de −100% a +100%, ao longo do tempo.

Bom saber

Uma vela fechada nunca muda depois: cada vela lê apenas a si mesma e as anteriores.
A maioria dos painéis conta todas as corretoras; desligue uma pelo logo ou nas configurações da engrenagem. Coinbase Premium e Flow Breadth leem fontes fixas.
As liquidações vêm da Binance, Bybit e OKX; Coinbase e Hyperliquid não publicam nenhuma.
As ferramentas do mapa de calor funcionam nos mercados mais negociados da Binance, onde o livro de ofertas é registrado.
Nenhuma ferramenta é um sinal sozinha: leia-as junto com o preço.