Orderflow: CVD, open interest, funding en liquidaties

Candles laten zien waar de prijs heen ging. Orderflow laat zien wie hem daarheen duwde. Deze tools horen bij de Pro- en Elite-abonnementen en werken op crypto-perpetualmarkten; CVD, de footprint en de tradebellen werken ook op spotmarkten.

De orderflow-toolbox

Open hem via de grafiekbalk; hij toont zijn tools als kaarten of als lijst en onthoudt je keuze. Zet de tools aan die je wilt:

• CVD (cumulatieve volumedelta): het lopende verschil tussen agressief kopen en verkopen. Een stijgende prijs met dalende CVD kan een waarschuwing zijn.
• Nettopositie: of handelaren long- of shortposities toevoegen.
• Funding: het tarief dat longs en shorts elkaar betalen. Zeer hoge funding wijst op een overvolle longkant.
• Open interest: hoeveel geld er in open posities zit. Stijgen prijs en open interest samen, dan stroomt er nieuw geld in. Toon het in aantal coins of in dollars via het tandwiel op het paneel of in de toolbox.
• Tradebellen: de grote trades die op Binance worden vastgelegd (spot en perpetuals, vanaf $ 100.000) verschijnen op de candle waarin ze plaatsvonden, één bel per kant en prijs, groter naarmate de trade groter is. De drempel volgt de munt en het tijdsinterval of je eigen instelling; wijs een bel aan voor het totaal, de prijs en het aantal trades.
• Liquidatie-heatmap: prijsgebieden waar veel posities gedwongen zouden sluiten.
• Footprint: binnen elke kaars hoeveel er op elke prijs is gekocht en verkocht, met de meest verhandelde prijs en duidelijk eenzijdige prijzen gemarkeerd. Werkt op grafieken van 1 minuut tot 4 uur van de meest verhandelde Binance-markten. Uitgezoomd, als de cellen te klein zijn voor hun getallen, toont een vergrootglas naast de cursor de rijen van de aangewezen kaars (uit te zetten in de footprint-instellingen).

De gevoeligheid van elke tool is in te stellen.

De footprint lezen

• Elke kaars is verdeeld in prijsrijen: verkopen links, aankopen rechts; hoe sterker de kleur, hoe meer volume.
• De omlijnde rij is de prijs waarop in die kaars het meeste volume werd verhandeld.
• Een vet getal is een onbalans: één kant verhandelde minstens drie keer zoveel als de andere kant een rij verder. Pas de verhouding aan in de instellingen.
• Het getal onder een kaars is de delta, aankopen min verkopen. Een vervaagde kaars met een streepje mist een deel van de trades. Zoom in om de getallen te zien; de grafiek toont waar de footprint-geschiedenis begint.
• Het tandwiel opent de eigen instellingen van de footprint. Toon elke rij als verkoop × koop, als de delta van de rij, het volume of als volumeprofiel van de kaars; kies de statistieken onder elke kaars (volume, kopen, verkopen, delta, delta %, cumulatieve delta van de UTC-dag, POC-prijs, bereik, deltaverandering, volume boven en onder de POC); markeer gestapelde onbalansen en trek de stapels door waar de koers niet naar terugkeerde; kleur cellen die aan je eigen regels voldoen, zoals een verkoopvolume boven 500; en toon de getallen in coins of dollars. Klassiek, Delta en Profiel zetten alles met één klik klaar.

Samengevoegde indicatoren

Onder Samengevoegd (alle beurzen) heeft de toolbox nog vijf panelen. Elk telt de orderflow van één coin op Binance, Bybit, OKX, Coinbase en Hyperliquid bij elkaar op, zodat je de markt over meerdere beurzen ziet in plaats van op één.

• Agg. CVD: kopen min verkopen, opgeteld over de beurzen. Kies als markten perpetuals (standaard), spot, beide opgeteld of Apart: perpetuals en spot als twee lijnen in hetzelfde paneel, elk met een eigen lopend totaal. Toon hem als lijn of kaarsen, in coins of dollars bij benadering (de delta van elke kaars maal de prijs). Hij kan elke dag, elke week (vanaf maandag) of elke maand in UTC opnieuw beginnen, of doorlopen zonder reset. Standaard begint hij bij de eerste beurs met data, en een klein merkteken zoals +BYBIT laat zien waar een andere beurs instapt: de lijn houdt haar niveau, alleen de helling verandert. Je kunt hem ook pas laten beginnen wanneer alle beurzen data hebben.
• Agg. Open Interest: de totale open interest als kaarsen, in coins of dollars. Elke kaars opent op de vorige slotkoers; hoog en laag zijn het hoogste en laagste totaal, elke 5 minuten gemeten, of elk uur op grafieken van 1 uur en langer. Standaard begint het paneel bij de eerste beurs met data, en de geschiedenis vóór elke latere instap wordt geschaald met de sprong die die instap geeft, zodat er geen trede is. Dat deel is een schatting, en elke instap is gemarkeerd. Het kan ook beginnen wanneer alle grote beurzen data hebben, zodat een late beurs niet als een plotselinge sprong oogt; een beurs met minder dan 2% van het totaal stapt dan later in met een merkteken in plaats van het begin te verschuiven. Of het begint zonder schalen bij de eerste beurs met data, waarbij het niveau bij elke instap een trede stijgt.
• Agg. Funding: de fundingrate gemiddeld over de beurzen, gewogen naar de open interest van elke beurs, of een eenvoudig gemiddelde. Beurzen betalen funding elke 1, 4 of 8 uur, dus elk tarief wordt eerst omgerekend naar dezelfde periode. Toon het per uur, per 8 uur (standaard), per dag of per jaar (APR), als staven of een lijn. Zolang de open interest nog niet bekend is, wordt een eenvoudig gemiddelde gebruikt.
• Agg. Net Long / Short: geschatte netto longs (NL) en netto shorts (NS). Elke beurs wordt berekend zoals in het paneel Nettopositie, en de uitkomsten worden opgeteld. Het zijn schattingen, geen gemelde posities. Coinbase telt niet mee, omdat het zijn open interest maar één keer per dag publiceert. Het paneel is niet beschikbaar op de weekgrafiek, en Hyperliquid telt mee vanaf de 5-minutengrafiek.
• Agg. Liquidations: long- en shortliquidaties op Binance, Bybit en OKX over de laatste 30 dagen, in dollars of coins. Coinbase en Hyperliquid publiceren er geen. Longliquidaties worden onder nul getekend, tenzij je dat uitzet. Binance publiceert hoogstens één liquidatie per markt per seconde, dus het aandeel van Binance is een minimum.

Alle vijf werken op dezelfde manier:

• Elke beurs is een logo in de kop van het paneel. Klik erop om die beurs weg te laten of terug te zetten. Grijs betekent uit, vervaagd betekent geen data voor deze coin, en "!" betekent dat de data niet geladen kon worden. Dezelfde schakelaars staan onder Beurzen in de tandwielinstellingen.
• Beweeg over een logo om het paar van de beurs te zien, de datum waarop de data begint en de waarde onder het draadkruis.
• De kop toont de waarde en hoeveel beurzen worden meegeteld, bijvoorbeeld 4/5 beurzen.
• Hoeveelheden staan in de coin zelf: 1000PEPE-contracten tellen als PEPE.
• Alle beurzen staan eerst aan. Zet er een uit via het logo of in de tandwielinstellingen.
• Ontbrekende data telt nooit als nul. Een beurs waarvan de data later begint, telt vanaf dat moment mee.

Ze horen bij de Pro- en Elite-abonnementen en werken op crypto-spot- en perpetualgrafieken, maar niet op aandelen, forex, CME-futures, tickgrafieken of range-bars. Op een spotgrafiek komen open interest, funding, net long/short en liquidaties van de perpetualmarkten van de coin.

Liquidatiepaneel

Een live lijst van gedwongen sluitingen: kant, symbool, prijs en omvang. Filter op minimale omvang en zie het totaal, de grootste liquidatie en de verhouding long/short.

Fundingpaneel

Aftellen tot de volgende fundingbetaling, de meest positieve en meest negatieve tarieven en een doorzoekbare lijst van alle markten met funding, markprijs en open interest.

Level 2-orderboek

De wachtende koop- en verkooporders op elk prijsniveau, zodat je ziet waar grote orders liggen. Onder het orderboek staat de wachtende waarde binnen ±0,5, 1 of 2% van het midden aan elke kant en hoe scheef die is (tik op het bereik om het te wijzigen). De recente trades openen een Tradepuls: over de laatste 1, 5 of 15 minuten trades per seconde, het aantal, de koop- tegenover de verkoopwaarde, de delta, de grote trades en een kleine deltabalk, uit de tape die het paneel ontvangt zolang het open is.

AGGR: live trades van veel beurzen

AGGR bundelt de trades van meerdere beurzen in één live stroom en grafiek, zodat je ziet waar grote kopers en verkopers actief zijn. De luidspreker in de kop van elke tape stelt het geluid van die tape in van 0 tot 100%, zodat een drukke munt stil blijft terwijl een andere klinkt; dezelfde schuif staat in de instellingen van de tape onder Geluid.

Samen lezen

Geen enkele tool is op zichzelf een signaal. De sterkste lezingen komen uit overeenstemming: prijs, CVD en open interest die samen stijgen zijn gezonder dan een prijs die in zijn eentje stijgt bij een dalende CVD.

Meldingen op orderflow

Met Pro en Elite krijg je een melding wanneer netto aankopen, open interest, funding of liquidaties een niveau passeren dat je kiest, op één beurs of alle samen, zonder script: kies "Orderflow" in het meldingsvenster. Het artikel over meldingen noemt alle opties.