Orderflow Toolbox : CVD, Open Interest, Funding, Net Position, Liquidations

La plupart des traders passent de l'analyse uniquement basée sur les bougies à l'orderflow parce que la bougie vous dit ce que le prix a fait — l'orderflow vous dit ce que le marché a fait pour y arriver. L'Orderflow Toolbox d'AlertaChart est une pile de niveau Pro de sous-panneaux et d'overlays que vous pouvez composer sous le graphique principal pour lire le flux institutionnel sous chaque bougie.

Cumulative Volume Delta (CVD)

Le CVD trace la différence cumulée entre le volume initié à l'achat et celui initié à la vente. Si plus d'agresseurs frappent l'ask que le bid, le CVD monte. Si les vendeurs dominent, le CVD baisse. Lisez-le ainsi : « l'orderbook absorbe-t-il ce mouvement ou est-il porté par un flux agressif ? » Quand le prix fait un nouveau sommet mais que le CVD ne suit pas, vous voyez de l'absorption — des ordres passifs au repos mangent des achats agressifs. C'est un indice classique d'épuisement.

Open Interest (OI)

L'OI est le nombre total de contrats futures qui n'ont pas encore été fermés. OI en hausse + prix en hausse = nouveaux longs qui s'empilent (continuation haussière, mais attention au positionnement encombré). OI en hausse + prix en baisse = nouveaux shorts qui s'empilent. OI en baisse + prix en hausse = shorts qui se couvrent. OI en baisse + prix en baisse = liquidation des longs.

Le panneau OI ne s'affiche que pour les lignes futures car l'OI est une métrique futures uniquement. Une forte croissance d'OI dans un swing high est un avertissement — le levier augmente vers une résistance, ce qui prépare les conditions d'un flush violent si le niveau casse du mauvais côté.

Funding Rate

Le funding est la taxe/remise sur le prix que Binance Futures applique toutes les 8 heures pour équilibrer longs vs shorts. Un funding positif signifie que les longs paient les shorts. Un funding positif élevé soutenu (au-dessus de ~0,05 %/8h) signifie un positionnement long encombré — les longs qui paient du funding finissent par plier, ce qui est l'un des signaux contrariens les plus propres en crypto. Un funding négatif soutenu autour des creux indique des shorts encombrés sur le point d'être squeezés.

Net Position (Net Long / Net Short)

Deux panneaux qui montrent l'estimation cumulée de la position nette répartie par côté, dérivée de la formule (oiDelta × ratio de taker-flow) popularisée par mmt.gg. Lisez-le ainsi : « les longs ou les shorts ajoutent-ils à leur position ? » Quand Net Long fait de nouveaux sommets alors que le prix stagne, les longs sont en retard. Quand Net Short bascule en négatif sur un creux de prix, les shorts se couvrent — souvent le signal de fond.

Liquidation Heatmap et Bubbles

Deux visualisations du même jeu de données : les événements de liquidation de Binance Futures. La Liquidation Heatmap peint des bandes horizontales là où les longs et shorts à levier seraient liquidés étant donné le levier actuel et l'OI. Forte densité au-dessus du prix = niveaux magnétisés où les shorts déclencheront un squeeze si le prix y va. Bubbles est la vue temps réel : chaque fois qu'une liquidation s'imprime, une bulle colorée apparaît à ce prix/temps sur le graphique.

Volume Bubbles

Rend les événements d'aggregate-trade supérieurs à un seuil configurable sous forme de bulles sur le graphique, colorées par côté de l'agresseur. Utile pour repérer les gros prints qui ne ressortent pas dans l'histogramme de volume parce qu'ils sont une transaction unique plutôt qu'un agrégat de toute la barre.

Aggregate Trades (AGGR)

Une vue séparée plein écran qui diffuse les trades temps réel de plusieurs exchanges, triables, filtrables et regroupés. Disponible depuis la barre d'outils supérieure du graphique.

Restriction Premium

L'Orderflow Toolbox complète est réservée au Pro. Les utilisateurs du plan gratuit voient les points d'entrée dans la barre d'outils du graphique, mais y cliquer ouvre la modale de mise à niveau. Les flux de données coûtent cher à faire tourner ; les restreindre maintient la plateforme viable.