Orderflow Toolbox:CVD、Open Interest、Funding、Net Position、リクイデーション

ほとんどのトレーダーがローソクのみの分析からオーダーフローに進むのは、ローソクは価格が何をしたかを示し、オーダーフローは市場がそこに到達するために何をしたかを示すからです。AlertaChartのOrderflow Toolboxは、メインチャートの下に組み合わせて使用できるPro階層のサブペイン+オーバーレイのスタックで、各ローソクの背後にある機関フローを読み取れます。

Cumulative Volume Delta(CVD)

CVDは、買い起点と売り起点のボリュームの累積差分をプロットします。ビッドよりアスクを叩いたアグレッサーが多ければCVDは上昇します。売り手が支配的であればCVDは下落します。次のように読みます:「オーダーブックがこの動きを吸収しているのか、アグレッシブなフローによって駆動されているのか?」価格が新高値を作るのにCVDが追随しない場合、吸収を見ています — 受動的な指値注文がアグレッシブな買いを食べているのです。これは古典的な疲弊のシグナルです。

Open Interest(OI)

OIはまだクローズされていない先物コントラクトの総数です。OI上昇+価格上昇 = 新規ロングの参入(強気継続だが過密ポジショニングに注意)。OI上昇+価格下落 = 新規ショートの参入。OI下落+価格上昇 = ショートカバー。OI下落+価格下落 = ロングのリクイデーション。

OIペインは先物行でのみ描画されます。OIは先物のみのメトリックだからです。スイング高値に向かう重いOIの成長は警告です — レジスタンス付近でレバレッジが上昇している証拠で、レベルが間違った方向にブレイクすると激しいフラッシュの条件が整います。

Funding Rate

FundingはBinance Futuresが8時間ごとに適用する、ロングとショートのバランスを取るための価格税/還付です。プラスFundingはロングがショートに支払うことを意味します。継続的に高いプラスFunding(8時間あたり0.05%超)は、ロングが過密にポジショニングされていることを意味します — Fundingを支払うロングは最終的に降参します。これは暗号資産で最もクリーンな逆張りシグナルの一つです。底付近で継続的にマイナスFundingが続く場合、ショートが過密で、スクイーズされる準備が整っています。

Net Position(Net Long / Net Short)

mmt.ggが有名にした(oiDelta × テイカーフロー比率)の式から導出される、サイド別の累積ネットポジション推定値を示す2つのペインです。次のように読みます:「ロングまたはショートがポジションを追加しているか?」価格が停滞している中でNet Longが新高値を作っている場合、ロングは遅れています。価格安値でNet Shortがマイナスに転じる場合、ショートがカバーしています — しばしば底のシグナルです。

リクイデーション・ヒートマップとBubbles

同じデータセットの2つの可視化:Binance Futuresのリクイデーションイベントです。リクイデーション・ヒートマップは、現在のレバレッジとOIを前提として、レバレッジがかかったロングとショートがリクイデーションされる水平バンドを描画します。価格上方の重い密度 = 価格がそこに走ればショートのスクイーズをトリガーする磁化レベルです。Bubblesはリアルタイムビューです:リクイデーションがプリントされるたびに、その価格/時間にチャート上に色付きバブルが現れます。

Volume Bubbles

設定可能な閾値を超えるアグリゲートトレードイベントを、アグレッサー側で色分けされたバブルとしてチャート上に描画します。ボリュームヒストグラムには表れない大型プリント — 単一トレードでバー全体集計ではないため — を見つけるのに有用です。

Aggregate Trades(AGGR)

複数の取引所からのリアルタイムトレードをストリーミングする別個のフルスクリーンビューで、ソート可能、フィルタリング可能、グループ化可能です。チャート上部ツールバーから利用できます。

プレミアムのゲート

完全なOrderflow ToolboxはProのみです。無料プランのユーザーはチャートツールバーにエントリーポイントが表示されますが、クリックするとアップグレードモーダルが開きます。データフィードの運用コストは高く、ゲートはプラットフォームの持続可能性を保ちます。