Orderflow

Orderflow: CVD, Open Interest, Funding und Liquidationen

7 Min. Lesezeit

Kerzen zeigen, wohin der Preis ging. Orderflow zeigt, wer ihn dorthin getrieben hat. Diese Werkzeuge gehören zu den Tarifen Pro und Elite und funktionieren auf Krypto-Perpetual-Märkten; CVD, der Footprint und die Trade-Blasen funktionieren auch auf Spot-Märkten.

Die Orderflow-Toolbox

Öffnen Sie sie über die Chartleiste und schalten Sie die gewünschten Werkzeuge ein:

CVD (kumuliertes Volumendelta): die laufende Differenz zwischen aggressiven Käufen und Verkäufen. Steigender Preis bei fallendem CVD kann eine Warnung sein.
Nettoposition: ob Trader Long- oder Short-Positionen aufbauen.
Funding: die Rate, die sich Longs und Shorts gegenseitig zahlen. Sehr hohes Funding bedeutet eine überfüllte Long-Seite.
Open Interest: wie viel Geld in offenen Positionen steckt. Steigen Preis und Open Interest gemeinsam, fließt neues Geld hinein. Über das Zahnrad im Bereich oder in der Toolbox zeigen Sie es in Coins oder in US-Dollar an.
Trade-Blasen: die auf Binance aufgezeichneten großen Trades (Spot und Perpetuals, ab 100.000 $) auf der Kerze, in der sie stattfanden, eine Blase je Seite und Preis, je größer der Trade, desto größer die Blase. Die Schwelle richtet sich nach Coin und Zeitrahmen oder nach deiner eigenen Einstellung; zeige auf eine Blase, um Summe, Preis und Anzahl der Trades zu sehen.
Liquidations-Heatmap: Preisbereiche, in denen viele Positionen zwangsweise geschlossen würden.
Footprint: in jeder Kerze, wie viel auf jedem Preis gekauft und verkauft wurde; der meistgehandelte Preis und deutlich einseitige Preise sind hervorgehoben. Er funktioniert auf 1-Minuten- bis 4-Stunden-Charts der meistgehandelten Binance-Märkte. Herausgezoomt, wenn die Zellen für ihre Zahlen zu klein sind, zeigt eine Lupe neben dem Cursor die Zeilen der Kerze darunter (in den Footprint-Einstellungen abschaltbar).

Die Empfindlichkeit jedes Werkzeugs lässt sich einstellen.

Den Footprint lesen

Jede Kerze ist in Preiszeilen geteilt: Verkäufe links, Käufe rechts; je kräftiger die Farbe, desto mehr Volumen.
Die umrandete Zeile ist der Preis, auf dem in dieser Kerze am meisten gehandelt wurde.
Eine fette Zahl ist ein Ungleichgewicht: Eine Seite handelte mindestens das Dreifache der anderen Seite eine Zeile weiter. Das Verhältnis ändern Sie in den Einstellungen.
Die Zahl unter einer Kerze ist ihr Delta, Käufe minus Verkäufe. Einer blassen Kerze mit Strich fehlen einige Trades. Zoomen Sie hinein, um die Zahlen zu sehen; der Chart zeigt, wo die Footprint-Historie beginnt.
Das Zahnrad öffnet die eigenen Einstellungen des Footprints. Zeigen Sie jede Zeile als Verkauf × Kauf, als ihr Delta, ihr Volumen oder als Volumenprofil der Kerze; wählen Sie die Statistiken unter jeder Kerze (Volumen, Käufe, Verkäufe, Delta, Delta %, kumuliertes Delta des UTC-Tags, POC-Preis, Spanne, Delta-Änderung, Volumen über und unter dem POC); markieren Sie gestapelte Ungleichgewichte und verlängern Sie die, zu denen der Kurs nicht zurückgekehrt ist; färben Sie Zellen, die Ihre Regeln erfüllen, etwa ein Verkaufsvolumen über 500; und zeigen Sie die Zahlen in Coins oder Dollar. Klassisch, Delta und Profil richten alles mit einem Klick ein.

Aggregierte Indikatoren

Unter Aggregiert (alle Börsen) bietet die Toolbox fünf weitere Bereiche. Jeder addiert den Orderflow eines Coins auf Binance, Bybit, OKX, Coinbase und Hyperliquid, sodass Sie den Markt über mehrere Börsen hinweg sehen statt nur auf einer.

Agg. CVD: Käufe minus Verkäufe, über die Börsen addiert. Als Märkte wählen Sie Perpetuals (Standard), Spot, beide addiert oder Getrennt: Perpetuals und Spot als zwei Linien im selben Bereich, jede mit eigener laufender Summe. Zeigen Sie ihn als Linie oder Kerzen, in Coins oder ungefähren Dollar (das Delta jeder Kerze mal ihr Preis). Er kann jeden Tag, jede Woche (ab Montag) oder jeden Monat in UTC neu beginnen oder ohne Zurücksetzen durchlaufen. Standardmäßig beginnt er mit der ersten Börse, die Daten hat, und eine kleine Marke wie +BYBIT zeigt, wo eine weitere hinzukommt: Die Linie behält ihr Niveau, nur ihre Steigung ändert sich. Sie können ihn auch erst beginnen lassen, wenn alle Börsen Daten haben.
Agg. Open Interest: das gesamte Open Interest als Kerzen, in Coins oder Dollar. Jede Kerze öffnet beim vorherigen Schluss; Hoch und Tief sind der höchste und der niedrigste Gesamtwert, alle 5 Minuten geprüft, auf 1-Stunden- und längeren Charts stündlich. Standardmäßig beginnt der Bereich bei der ersten Börse mit Daten, und die Historie vor jedem späteren Hinzukommen wird um den Sprung skaliert, den es verursacht, sodass keine Stufe entsteht. Dieser Teil ist eine Schätzung, und jedes Hinzukommen ist markiert. Er kann auch beginnen, wenn alle großen Börsen Daten haben, damit eine spät hinzukommende Börse nicht wie ein plötzlicher Sprung aussieht; eine Börse mit weniger als 2 % des Gesamtwerts verschiebt den Beginn dann nicht, sondern kommt später mit einer Marke hinzu. Oder er beginnt ohne Skalierung bei der ersten Börse mit Daten; dann steigt das Niveau bei jedem Hinzukommen um eine Stufe.
Agg. Funding: die Funding Rate im Durchschnitt der Börsen, gewichtet nach dem Open Interest jeder Börse, oder ein einfacher Durchschnitt. Börsen zahlen Funding alle 1, 4 oder 8 Stunden, deshalb wird jede Rate zuerst auf denselben Zeitraum umgerechnet. Zeigen Sie sie pro Stunde, pro 8 Stunden (Standard), pro Tag oder pro Jahr (APR), als Balken oder Linie. Solange das Open Interest noch nicht bekannt ist, wird ein einfacher Durchschnitt verwendet.
Agg. Net Long / Short: geschätzte Netto-Longs (NL) und Netto-Shorts (NS). Jede Börse wird wie im Bereich Nettoposition berechnet, dann werden die Ergebnisse addiert. Es sind Schätzungen, keine gemeldeten Positionen. Coinbase fehlt, weil es sein Open Interest nur einmal am Tag veröffentlicht. Auf dem Wochenchart ist der Bereich nicht verfügbar, und Hyperliquid zählt erst ab dem 5-Minuten-Chart.
Agg. Liquidations: Long- und Short-Liquidationen auf Binance, Bybit und OKX der letzten 30 Tage, in Dollar oder Coins. Coinbase und Hyperliquid veröffentlichen keine. Long-Liquidationen werden unter null gezeichnet, solange Sie das nicht ausschalten. Binance veröffentlicht höchstens eine Liquidation pro Markt und Sekunde, daher ist der Binance-Anteil ein Mindestwert.

Alle fünf funktionieren gleich:

Jede Börse ist ein Logo in der Kopfzeile des Bereichs. Klicken Sie darauf, um die Börse auszuschließen oder wieder aufzunehmen. Grau heißt aus, blass heißt keine Daten für diesen Coin, und „!“ heißt, dass ihre Daten nicht geladen werden konnten. Dieselben Schalter finden Sie unter Börsen in den Zahnrad-Einstellungen.
Fahren Sie mit der Maus über ein Logo, um das Paar der Börse, das Datum, ab dem ihre Daten vorliegen, und ihren Wert unter dem Fadenkreuz zu sehen.
Die Kopfzeile zeigt den Wert und wie viele Börsen gezählt werden, zum Beispiel 4/5 Börsen.
Mengen sind im Coin selbst angegeben: 1000PEPE-Kontrakte zählen als PEPE.
Alle Börsen sind anfangs eingeschaltet. Jede lässt sich über ihr Logo oder in den Zahnrad-Einstellungen ausschalten.
Fehlende Daten zählen nie als null. Eine Börse, deren Daten später beginnen, kommt ab diesem Zeitpunkt hinzu.

Sie gehören zu den Tarifen Pro und Elite und funktionieren auf Krypto-Spot- und Perpetual-Charts, aber nicht bei Aktien, Forex, CME-Futures, Tick-Charts oder Range-Bars. Auf einem Spot-Chart kommen Open Interest, Funding, Net Long/Short und Liquidationen von den Perpetual-Märkten des Coins.

Liquidations-Panel

Eine Live-Liste erzwungener Schließungen: Seite, Symbol, Preis und Größe. Filtern Sie nach Mindestgröße und sehen Sie Summe, größte Liquidation und das Long/Short-Verhältnis.

Funding-Panel

Ein Countdown bis zur nächsten Funding-Zahlung, die positivsten und negativsten Raten und eine durchsuchbare Liste aller Märkte mit Funding, Mark-Preis und Open Interest.

Level-2-Orderbuch

Die wartenden Kauf- und Verkaufsorders auf jedem Preisniveau, damit Sie sehen, wo große Orders liegen. Unter dem Orderbuch steht der ruhende Wert innerhalb ±0,5, 1 oder 2 % um die Mitte auf jeder Seite und wie einseitig er ist (tippe auf den Bereich, um ihn zu ändern). Die letzten Trades öffnen einen Trade-Puls: über die letzten 1, 5 oder 15 Minuten Trades pro Sekunde, Anzahl, Kauf- gegen Verkaufswert, Delta, große Trades und eine kleine Delta-Leiste, aus dem Tape, das das Panel empfängt, solange es offen ist.

AGGR: Live-Trades vieler Börsen

AGGR bündelt die Trades mehrerer Börsen in einem Live-Band und Chart, damit Sie sehen, wo große Käufer und Verkäufer aktiv sind.

Gemeinsam lesen

Kein Werkzeug ist allein ein Signal. Die stärksten Aussagen entstehen aus Übereinstimmung: Preis, CVD und Open Interest steigen gemeinsam – das ist gesünder als ein Preisanstieg bei fallendem CVD.

Alarme auf den Orderflow

Mit Pro und Elite können Sie sich benachrichtigen lassen, wenn Nettokäufe, Open Interest, Funding oder Liquidationen ein von Ihnen gewähltes Niveau überschreiten, auf einer Börse oder allen zusammen, ohne Skript: Wählen Sie im Alarmfenster „Orderflow“. Der Artikel zu Alarmen nennt alle Optionen.