Orderflow Toolbox:CVD、Open Interest、Funding、Net Position、Liquidations

多數交易者從只看 K 棒的分析晉升到 orderflow,因為 K 棒告訴您價格做了什麼 — orderflow 告訴您市場是如何走到那裡的。AlertaChart 的 Orderflow Toolbox 是一套 Pro 等級的副面板與覆蓋層堆疊,您可以將它們組合在主圖表之下,以解讀每根 K 棒底層的機構流。

Cumulative Volume Delta(CVD)

CVD 繪製買方發起與賣方發起成交量之間的累積差。如果有更多 aggressor 打到 ask 而非打到 bid,CVD 上升。如果賣方主導,CVD 下降。如此解讀:「Orderbook 是在吸納此波動,還是被積極流推動?」當價格創新高但 CVD 沒跟上,您看到的就是吸納 — 靜默的等待委託正吃下積極買單。這是經典的衰竭訊號。

Open Interest(OI)

OI 是尚未平倉的 futures 合約總數。OI 上升 + 價格上升 = 新多頭加碼湧入(多頭延續,但要注意擁擠定位)。OI 上升 + 價格下跌 = 新空頭加碼湧入。OI 下降 + 價格上升 = 空頭回補。OI 下降 + 價格下跌 = 多頭遭強平。

OI 面板只在 futures 列繪製,因為 OI 是 futures-only 指標。在 swing 高點處 OI 大幅增長是警告 — 槓桿正在阻力附近上升,若該水平向錯誤方向破壞,劇烈洗盤的條件就此成形。

Funding Rate

Funding 是 Binance Futures 每 8 小時對多空進行平衡時所應用的價格稅/退款。Funding 為正代表多頭支付空頭。長期高度正 funding(高於約 0.05%/8h)代表多頭定位擁擠 — 付 funding 的多頭最終會折疊,這是加密貨幣中最乾淨的逆向訊號之一。在底部附近持續為負的 funding 代表擁擠的空頭即將被擠軋。

Net Position(Net Long / Net Short)

兩個面板,根據 mmt.gg 推廣的 (oiDelta × taker-flow 比率)公式所推導,以邊別呈現累積淨倉位估計值。如此解讀:「是多頭還是空頭在加碼?」當價格停滯而 Net Long 創新高,代表多頭遲到了。當 Net Short 在價格低點翻為負,代表空頭在回補 — 通常是底部訊號。

Liquidation Heatmap 與 Bubbles

同一資料集的兩種視覺化:Binance Futures 的 liquidation 事件。Liquidation Heatmap 在給定當前槓桿與 OI 的條件下,繪製出槓桿多頭與空頭會被強平的水平帶。價格上方的密集區 = 磁吸性的水平,當價格跑到那裡時,空頭會觸發擠軋。Bubbles 是即時檢視:每當有 liquidation 印出時,圖表上的該價格/時間位置會出現一個彩色泡泡。

Volume Bubbles

將大於可設定閾值的 aggregate-trade 事件以泡泡形式繪製在圖表上,按 aggressor 方向著色。用於發現那些因為是單筆交易而非整根 K 棒匯總,而不出現在成交量直方圖中的大筆成交。

Aggregate Trades(AGGR)

獨立的全螢幕檢視,從多個交易所即時串流交易,可排序、可篩選、可分組。可從圖表的頂部工具列存取。

Premium 限制

完整的 Orderflow Toolbox 僅 Pro。免費方案使用者會在圖表工具列看到進入點,但點擊會開啟升級 modal。資料 feed 的運作成本很高;限制其使用讓平台得以永續。