Конус волатильності: наскільки швидко рухається символ відносно власної історії

Конус волатильності вимірює, наскільки символ рухався на вікнах від 5 до 180 днів, розкладає всі минулі вікна кожної довжини в діапазон і показує, де в ньому останнє. Він каже, чи спокійний ринок для цього символу чи напружений, а не порівняно з іншим. Це інструмент Pro Lab, що входить до планів Pro та Elite.

Як користуватися

1. На комп’ютері натисніть Pro Lab на панелі інструментів праворуч; на телефоні відкрийте центр аналізу з нижньої панелі графіка й виберіть Pro Lab. Потім виберіть «Volatility cone».
2. Виберіть символ у пошуку; спочатку відкривається символ графіка.
3. Виберіть, скільки історії утворює діапазон: 1, 2 чи 5 років або вся.
4. Виберіть вікно, яке читають зведення та графік історії: 10, 20, 30, 60 чи 90 днів.

Як читати результати

• Перший рядок дає волатильність останнього вікна у % річних і її перцентиль серед усіх вікон такої ж довжини в історії.
• Нижче 25-го перцентиля символ спокійний; вище 75-го напружений; від 90-го — серед найшвидших своїх періодів.
• Конус малює для кожної довжини смугу між 10-м і 90-м перцентилями та смугу між 25-м і 75-м, медіану пунктиром і останнє вікно лінією. Таблиця додає мінімум і максимум.
• Графік історії показує волатильність вибраного вікна в часі відносно її 10-го, 50-го та 90-го перцентилів.

Корисно знати

• Волатильність вікна — це корінь із середнього квадратів його денних логарифмічних дохідностей, помножений на корінь із числа свічок у році: близько 365 для монети, близько 252 для акції.
• Довжині вікна потрібно щонайменше 30 минулих вікон, перш ніж її діапазон буде намальовано.
• Ті, хто торгує опціонами, порівнюють конус із підрахованою з цін опціонів волатильністю: опціон, оцінений вище вершини конуса для своєї експірації, дорогий відносно того, як символ рухався насправді.