변동성 콘: 종목이 자신의 과거에 비해 얼마나 빠르게 움직이는가

변동성 콘은 종목이 5일에서 180일 구간에서 얼마나 움직였는지 재고, 각 길이의 과거 구간을 모두 하나의 범위로 펼친 뒤 최근 구간이 그 안의 어디에 있는지 보여 줍니다. 다른 종목과 비교해서가 아니라 바로 이 종목에게 시장이 잠잠한지 팽팽한지 알 수 있습니다. Pro Lab 도구의 하나로, Pro와 Elite 플랜에 포함됩니다.

사용 방법

1. 컴퓨터에서는 오른쪽 도구 모음의 Pro Lab을 누르세요. 휴대폰에서는 차트 하단 막대에서 분석 센터를 열고 Pro Lab을 고르세요. 그다음 「Volatility cone」를 고르세요.
2. 검색에서 종목을 고르세요. 처음에는 차트의 종목이 열립니다.
3. 범위를 만들 기간을 고르세요: 1년, 2년, 5년 또는 전체.
4. 요약과 추이 차트가 읽을 구간을 고르세요: 10, 20, 30, 60, 90일.

결과 읽기

• 첫 줄은 최근 구간의 변동성(연 %)과 과거 같은 길이의 모든 구간 가운데 그 백분위를 알려 줍니다.
• 25 백분위 미만이면 잠잠하고, 75 백분위를 넘으면 팽팽하며, 90 백분위 이상이면 그 종목에서 가장 빠른 축에 듭니다.
• 콘은 길이마다 10~90 백분위 띠와 25~75 백분위 띠, 점선 중앙값, 선으로 된 최근 구간을 그립니다. 표에는 최저와 최고가 더해집니다.
• 추이 차트는 고른 구간의 변동성 흐름을 10·50·90 백분위와 비교해 보여 줍니다.

알아 두면 좋은 점

• 구간의 변동성은 일간 로그 수익률 제곱 평균의 제곱근에 1년 봉 개수의 제곱근을 곱한 값입니다. 코인은 약 365, 주식은 약 252입니다.
• 한 길이의 범위가 그려지려면 과거 구간이 최소 30개 필요합니다.
• 옵션을 거래할 때는 콘을 내재 변동성과 비교합니다. 만기에 비해 콘의 꼭대기보다 높게 가격이 매겨진 옵션은 종목이 실제로 움직인 정도에 비해 비쌉니다.