Конус волатильности: насколько быстро движется символ относительно своей истории

Конус волатильности измеряет, насколько символ двигался на окнах от 5 до 180 дней, раскладывает все прошлые окна каждой длины в диапазон и показывает, где в нём последнее. Он говорит, спокоен рынок или напряжён для этого символа, а не по сравнению с другим. Это инструмент Pro Lab, входящий в тарифы Pro и Elite.

Как пользоваться

1. На компьютере нажмите Pro Lab на панели инструментов справа; на телефоне откройте центр анализа с нижней панели графика и выберите Pro Lab. Затем выберите «Volatility cone».
2. Выберите символ в поиске; сначала открывается символ графика.
3. Выберите, сколько истории образует диапазон: 1, 2 или 5 лет либо вся.
4. Выберите окно, которое читают сводка и график истории: 10, 20, 30, 60 или 90 дней.

Как читать результаты

• Первая строка даёт волатильность последнего окна в % годовых и её перцентиль среди всех окон той же длины в истории.
• Ниже 25-го перцентиля символ спокоен; выше 75-го напряжён; начиная с 90-го он среди самых быстрых своих периодов.
• Конус рисует для каждой длины полосу между 10-м и 90-м перцентилями и полосу между 25-м и 75-м, медиану пунктиром и последнее окно линией. Таблица добавляет минимум и максимум.
• График истории показывает волатильность выбранного окна во времени относительно её 10-го, 50-го и 90-го перцентилей.

Полезно знать

• Волатильность окна — это корень из среднего квадратов его дневных логарифмических доходностей, умноженный на корень из числа свечей в году: около 365 для монеты, около 252 для акции.
• Длине окна нужно не меньше 30 прошлых окон, прежде чем её диапазон будет нарисован.
• Торгующие опционами сравнивают конус с подразумеваемой волатильностью: опцион, оценённый выше вершины конуса для своей экспирации, дорог относительно того, как символ двигался на деле.