Cone de volatilidade: quão rápido um símbolo se move frente ao próprio histórico

O cone de volatilidade mede quanto um símbolo se moveu em janelas de 5 a 180 dias, espalha todas as janelas passadas de cada duração numa faixa e mostra onde fica a mais recente. Ele diz se o mercado está calmo ou tenso para este símbolo, e não em relação a outro. É uma ferramenta do Pro Lab, incluída nos planos Pro e Elite.

Como usar

1. No computador, toque em Pro Lab na barra de ferramentas à direita; no celular, abra a central de análise pela barra inferior do gráfico e escolha Pro Lab. Depois escolha «Volatility cone».
2. Escolha um símbolo na busca; o do gráfico abre primeiro.
3. Escolha quanto histórico forma a faixa: 1, 2 ou 5 anos, ou todo.
4. Escolha a janela que o resumo e o gráfico histórico leem: 10, 20, 30, 60 ou 90 dias.

Como ler os resultados

• A primeira linha dá a volatilidade da janela mais recente, em % ao ano, e o seu percentil entre todas as janelas dessa duração no histórico.
• Abaixo do percentil 25 o símbolo está calmo; acima do 75, tenso; a partir do 90, entre o mais rápido que já se moveu.
• O cone desenha para cada duração a faixa entre os percentis 10 e 90 e a faixa entre o 25 e o 75, a mediana tracejada e a janela mais recente como linha. A tabela acrescenta o mínimo e o máximo.
• O gráfico histórico mostra a volatilidade da janela escolhida ao longo do tempo frente aos seus percentis 10, 50 e 90.

Bom saber

• A volatilidade de uma janela é a raiz da média dos quadrados dos seus retornos logarítmicos diários vezes a raiz das velas de um ano: cerca de 365 para uma cripto, cerca de 252 para uma ação.
• Uma duração precisa de pelo menos 30 janelas passadas antes de a sua faixa ser desenhada.
• Quem opera opções compara o cone com a volatilidade implícita: uma opção cotada acima do topo do cone para o seu vencimento está cara frente ao que o símbolo de fato se moveu.