ボラティリティ・コーン：銘柄が自身の過去と比べてどれだけ速く動いているか

ボラティリティ・コーンは、銘柄が 5 日から 180 日のウィンドウでどれだけ動いたかを測り、各長さの過去のウィンドウをすべて範囲に広げ、最新のウィンドウがその中のどこにあるかを示します。ほかの銘柄と比べてではなく、その銘柄にとって相場が落ち着いているか張り詰めているかがわかります。Pro Lab のツールの 1 つで、Pro と Elite プランに含まれます。

使い方

1. パソコンでは右側のツールバーの Pro Lab を押します。スマートフォンでは、チャート下部のバーから分析センターを開いて Pro Lab を選びます。次に「Volatility cone」を選びます。
2. 検索から銘柄を選びます。最初はチャートの銘柄が開きます。
3. 範囲をつくる期間を選びます。1 年、2 年、5 年、またはすべてです。
4. 要約と推移チャートが読むウィンドウを選びます。10、20、30、60、90 日のいずれかです。

結果の読み方

• 最初の行は、最新ウィンドウのボラティリティ（年率 %）と、過去の同じ長さのすべてのウィンドウの中でのパーセンタイルを示します。
• 25 パーセンタイル未満なら落ち着いており、75 パーセンタイルを超えると張り詰めています。90 パーセンタイル以上はその銘柄で最も速い部類の動きです。
• コーンは各長さについて、10〜90 パーセンタイルの帯と 25〜75 パーセンタイルの帯、破線の中央値、線で最新のウィンドウを描きます。表には最低値と最高値も加わります。
• 推移チャートは、選んだウィンドウのボラティリティの推移を 10・50・90 パーセンタイルと比べて示します。

知っておきたいこと

• ウィンドウのボラティリティは、日次の対数リターンの二乗平均の平方根に 1 年の足の本数の平方根を掛けたものです。コインならおよそ 365、株ならおよそ 252 です。
• 範囲が描かれるには、その長さの過去のウィンドウが少なくとも 30 個必要です。
• オプションの取引では、コーンとインプライド・ボラティリティを比べます。満期に対してコーンの上端より高く値付けされたオプションは、銘柄の実際の動きに比べて割高です。