Volatilitätskegel: wie schnell sich ein Symbol gegenüber seiner eigenen Historie bewegt

Der Volatilitätskegel misst, wie stark sich ein Symbol über Fenster von 5 bis 180 Tagen bewegt hat, legt alle vergangenen Fenster jeder Länge zu einer Spanne aus und zeigt, wo das jüngste darin liegt. So sehen Sie, ob der Markt für dieses Symbol ruhig oder angespannt ist, nicht im Vergleich zu einem anderen. Es ist ein Pro-Lab-Werkzeug und Teil der Pläne Pro und Elite.

So geht es

1. Drücken Sie am Computer in der Werkzeugleiste rechts auf Pro Lab; öffnen Sie auf dem Handy das Analysezentrum über die untere Leiste des Charts und wählen Sie Pro Lab. Wählen Sie dann „Volatility cone“.
2. Wählen Sie ein Symbol über die Suche; zuerst öffnet sich das Symbol des Charts.
3. Wählen Sie, wie viel Historie die Spanne bildet: 1, 2 oder 5 Jahre oder alles.
4. Wählen Sie das Fenster, das die Zusammenfassung und das Verlaufsdiagramm lesen: 10, 20, 30, 60 oder 90 Tage.

Die Ergebnisse lesen

• Die erste Zeile nennt die Volatilität des jüngsten Fensters in % pro Jahr und ihr Perzentil unter allen gleich langen Fenstern der Historie.
• Unter dem 25. Perzentil ist das Symbol ruhig, über dem 75. angespannt; ab dem 90. bewegt es sich so schnell wie selten zuvor.
• Der Kegel zeichnet für jede Fensterlänge das Band zwischen dem 10. und 90. Perzentil und das zwischen dem 25. und 75., den Median gestrichelt und das jüngste Fenster als Linie. Die Tabelle ergänzt das niedrigste und das höchste.
• Das Verlaufsdiagramm zeigt die Volatilität des gewählten Fensters über die Zeit gegenüber ihrem 10., 50. und 90. Perzentil.

Gut zu wissen

• Die Volatilität eines Fensters ist die Wurzel aus dem Mittel der quadrierten täglichen Log-Renditen mal der Wurzel der Kerzen eines Jahres: etwa 365 bei einem Coin, etwa 252 bei einer Aktie.
• Eine Fensterlänge braucht mindestens 30 vergangene Fenster, bevor ihre Spanne gezeichnet wird.
• Optionshändler vergleichen den Kegel mit der impliziten Volatilität: Eine Option, die über der Spitze des Kegels für ihre Laufzeit bepreist ist, ist teuer gemessen daran, wie sich das Symbol tatsächlich bewegt hat.