Kužel volatility: jak rychle se symbol hýbe oproti vlastní historii

Kužel volatility měří, jak moc se symbol pohnul v oknech od 5 do 180 dní, rozloží všechna minulá okna každé délky do rozpětí a ukáže, kde v něm leží to poslední. Řekne vám, zda je trh pro tento symbol klidný, nebo napjatý, ne ve srovnání s jiným. Je to nástroj Pro Lab, součást plánů Pro a Elite.

Jak ho používat

1. Na počítači klikněte na Pro Lab v panelu nástrojů vpravo; na telefonu otevřete centrum analýzy ze spodní lišty grafu a zvolte Pro Lab. Potom zvolte „Volatility cone“.
2. Vyberte symbol ve vyhledávání; nejprve se otevře symbol grafu.
3. Zvolte, kolik historie tvoří rozpětí: 1, 2 nebo 5 let, nebo celá.
4. Zvolte okno, které čte souhrn a graf historie: 10, 20, 30, 60 nebo 90 dní.

Jak číst výsledky

• První řádek uvádí volatilitu posledního okna v % ročně a její percentil mezi všemi stejně dlouhými okny v historii.
• Pod 25. percentilem je symbol klidný; nad 75. napjatý; od 90. patří k nejrychlejším obdobím, jaká měl.
• Kužel kreslí pro každou délku pásmo mezi 10. a 90. percentilem a pásmo mezi 25. a 75., medián čárkovaně a poslední okno jako čáru. Tabulka doplňuje minimum a maximum.
• Graf historie ukazuje volatilitu zvoleného okna v čase oproti jejímu 10., 50. a 90. percentilu.

Dobré vědět

• Volatilita okna je odmocnina průměru čtverců jeho denních logaritmických výnosů krát odmocnina počtu svíček za rok: zhruba 365 u kryptoměny, zhruba 252 u akcie.
• Délka okna potřebuje aspoň 30 minulých oken, než se její rozpětí nakreslí.
• Kdo obchoduje opce, porovnává kužel s implikovanou volatilitou: opce oceněná nad vrcholem kužele pro svou splatnost je drahá vzhledem k tomu, jak se symbol skutečně hýbal.