Cono di volatilità: quanto si muove un simbolo rispetto alla propria storia

Il cono di volatilità misura quanto si è mosso un simbolo su finestre da 5 a 180 giorni, distribuisce tutte le finestre passate di ogni durata in un intervallo e mostra dove si colloca la più recente. Dice se il mercato è calmo o teso per questo simbolo, non rispetto a un altro. È uno strumento di Pro Lab, incluso nei piani Pro ed Elite.

Come usarlo

1. Sul computer premi Pro Lab nella barra degli strumenti a destra; sul telefono apri il centro analisi dalla barra inferiore del grafico e scegli Pro Lab. Poi scegli «Volatility cone».
2. Scegli un simbolo dalla ricerca; per primo si apre quello del grafico.
3. Scegli quanta storia forma l'intervallo: 1, 2 o 5 anni, oppure tutta.
4. Scegli la finestra letta dal riepilogo e dal grafico storico: 10, 20, 30, 60 o 90 giorni.

Leggere i risultati

• La prima riga dà la volatilità dell'ultima finestra, in % annuo, e il suo percentile tra tutte le finestre di quella durata nella storia.
• Sotto il 25° percentile il simbolo è calmo; sopra il 75° è teso; dal 90° in su è tra i periodi più veloci che abbia avuto.
• Il cono traccia per ogni durata la fascia tra il 10° e il 90° percentile e quella tra il 25° e il 75°, la mediana tratteggiata e l'ultima finestra come linea. La tabella aggiunge il minimo e il massimo.
• Il grafico storico mostra la volatilità della finestra scelta nel tempo rispetto al suo 10°, 50° e 90° percentile.

Buono a sapersi

• La volatilità di una finestra è la radice della media dei quadrati dei suoi rendimenti logaritmici giornalieri per la radice delle candele di un anno: circa 365 per una cripto, circa 252 per un'azione.
• Una durata ha bisogno di almeno 30 finestre passate prima che il suo intervallo venga tracciato.
• Chi opera in opzioni confronta il cono con la volatilità implicita: un'opzione quotata sopra il vertice del cono per la sua scadenza è cara rispetto a quanto il simbolo si è mosso davvero.