페어 트레이딩: 벌어졌다가 돌아오는 가격

페어 도구는 둘 사이의 차이가 거듭 평균으로 돌아올 만큼 함께 움직이는 두 가격, 곧 공적분 관계의 쌍을 찾습니다. 쌍마다 헤지 비율, 벌어짐의 반감기, 스프레드가 지금 평균에서 얼마나 떨어져 있는지를 알려 주고, 그 스프레드를 거래하는 검증도 합니다. Pro Lab 도구의 하나로, Pro와 Elite 플랜에 포함됩니다.

목록 검사

1. 컴퓨터에서는 오른쪽 도구 모음의 Pro Lab을 누르세요. 휴대폰에서는 차트 하단 막대에서 분석 센터를 열고 Pro Lab을 고르세요. 그다음 「Pairs」를 고르세요.
2. 종목을 고르세요. 내 관심 목록 중 하나나 준비된 목록입니다. 최대 20개 종목을 읽으며, 쌍으로는 190개입니다.
3. 시간 프레임(1시간, 4시간, 1일), 캔들 수(500, 1,000, 2,000개), 그리고 z 점수와 검증이 쓰는 60, 100, 200개 캔들의 구간을 고르세요.
4. 검사를 시작하세요. 한 쌍만 보려면 「Or one pair」에서 두 종목을 고르고 「Inspect」를 누르세요.

결과 읽기

• 공적분은 Engle-Granger 검정에 따라 「Strong」, 「Likely」, 「Weak」, 「None」으로 나뉩니다. −3.34 미만이면 5% 수준, −3.90 미만이면 1% 수준에서 성립합니다.
• 헤지 비율은 두 번째 종목이 1% 움직일 때마다 첫 종목이 얼마나 움직였는지입니다. 반감기는 벌어짐의 절반이 닫히기까지 평균 몇 개의 캔들이 걸렸는지입니다.
• z 점수는 스프레드가 지금 평균에서 표준편차 몇 개만큼 떨어져 있는지 보여 줍니다. ±2를 넘으면 첫 종목이 두 번째에 비해 비싸거나 쌉니다.
• 쌍을 열면 z 점수의 흐름, 둘 다 시작을 100으로 맞춘 두 가격, 그리고 ±2에서 진입하고 0에서 청산하며 ±4에서 손절하는 수수료 없는 검증을 볼 수 있습니다.

알아 두면 좋은 점

• 혼자서 박스권을 오가는 종목은 표시되고 공적분으로 치지 않습니다. 어떤 종목과 묶어도 실제로는 이어져 있지 않은데 이어져 보이기 때문입니다.
• z 점수와 검증은 각 시점마다 그 이전 캔들만 쓰므로 미래를 읽지 않습니다.
• 과거에 찾은 공적분은 깨질 수 있습니다. 페어는 통계적 관계일 뿐 약속이 아닙니다.