Párové obchodování: ceny, které se rozcházejí a vracejí

Nástroj párů hledá dvě ceny, které se pohybují spolu tak těsně, že se rozdíl mezi nimi stále vrací k průměru: kointegrované páry. U každého páru uvádí zajišťovací poměr, poločas odchylky a to, jak daleko je spread teď od průměru, a testuje obchodování tohoto spreadu. Je to nástroj Pro Lab, součást plánů Pro a Elite.

Prověření seznamu

1. Na počítači klikněte na Pro Lab v panelu nástrojů vpravo; na telefonu otevřete centrum analýzy ze spodní lišty grafu a zvolte Pro Lab. Potom zvolte „Pairs“.
2. Zvolte symboly: jeden ze svých seznamů sledování nebo hotový seznam. Načte se nejvýše 20 symbolů, tedy 190 párů.
3. Zvolte časový rámec (1 hodina, 4 hodiny nebo 1 den), 500, 1 000 nebo 2 000 svíček a okno 60, 100 nebo 200 svíček, které používá z-skóre a test.
4. Spusťte prověření. Pro jediný pár vyberte jeho dva symboly v poli „Or one pair“ a klikněte na „Inspect“.

Jak číst výsledky

• Kointegrace se hodnotí jako „Strong“, „Likely“, „Weak“ nebo „None“ podle testu Engle-Granger: pod −3,34 platí na hladině 5 %, pod −3,90 na hladině 1 %.
• Zajišťovací poměr říká, o kolik se pohnul první symbol při každém pohybu druhého o 1 %. Poločas je průměrný počet svíček, za který se uzavřela polovina odchylky.
• Z-skóre říká, o kolik směrodatných odchylek je spread teď od průměru; za hranicí ±2 je první symbol vůči druhému drahý nebo levný.
• Otevřete pár a uvidíte jeho z-skóre v čase, obě ceny nastavené na začátku na 100 a test, který vstupuje na ±2, vystupuje na 0 a zastavuje ztrátu na ±4, bez poplatků.

Dobré vědět

• Symbol, který se sám o sobě pohybuje do strany, je označen a nepočítá se jako kointegrovaný, protože každý pár s ním by vypadal provázaně, aniž by byl.
• Z-skóre a test v každém bodě používají jen svíčky před ním, takže nikdy nečtou budoucnost.
• Kointegrace nalezená v minulosti se může rozpadnout: pár je statistický vztah, ne slib.