Paarhandel: Kurse, die auseinanderlaufen und zurückkommen

Das Paar-Werkzeug sucht zwei Kurse, die eng genug zusammenlaufen, dass der Abstand zwischen ihnen immer wieder zu seinem Mittel zurückkehrt: kointegrierte Paare. Für jedes Paar nennt es die Hedge-Ratio, die Halbwertszeit einer Dehnung und wie weit der Spread jetzt von seinem Mittel entfernt ist, und es testet den Handel dieses Spreads. Es ist ein Pro-Lab-Werkzeug und Teil der Pläne Pro und Elite.

Eine Liste prüfen

1. Drücken Sie am Computer in der Werkzeugleiste rechts auf Pro Lab; öffnen Sie auf dem Handy das Analysezentrum über die untere Leiste des Charts und wählen Sie Pro Lab. Wählen Sie dann „Pairs“.
2. Wählen Sie die Symbole: eine Ihrer Watchlists oder eine fertige Liste. Bis zu 20 Symbole werden gelesen, also 190 Paare.
3. Wählen Sie die Zeiteinheit (1 Stunde, 4 Stunden oder 1 Tag), 500, 1.000 oder 2.000 Kerzen und das Fenster von 60, 100 oder 200 Kerzen, das z-Wert und Test verwenden.
4. Starten Sie die Prüfung. Für ein einzelnes Paar wählen Sie seine zwei Symbole unter „Or one pair“ und drücken „Inspect“.

Die Ergebnisse lesen

• Die Kointegration wird nach dem Engle-Granger-Test als „Strong“, „Likely“, „Weak“ oder „None“ eingestuft: unter −3,34 gilt sie auf dem 5-%-Niveau, unter −3,90 auf dem 1-%-Niveau.
• Die Hedge-Ratio gibt an, wie weit sich das erste Symbol bei jeder Bewegung des zweiten um 1 % bewegt hat. Die Halbwertszeit ist die durchschnittliche Zahl der Kerzen, bis die Hälfte einer Dehnung geschlossen war.
• Der z-Wert sagt, wie viele Standardabweichungen der Spread jetzt von seinem Mittel entfernt ist; jenseits von ±2 ist das erste Symbol gegenüber dem zweiten teuer oder billig.
• Öffnen Sie ein Paar für seinen z-Wert im Zeitverlauf, die beiden Kurse mit Start bei 100 und einen Test, der bei ±2 einsteigt, bei 0 aussteigt und bei ±4 stoppt, ohne Gebühren.

Gut zu wissen

• Ein Symbol, das für sich allein seitwärts läuft, wird markiert und nicht als kointegriert gezählt, denn jedes Paar mit ihm sähe verbunden aus, ohne es zu sein.
• z-Wert und Test nutzen an jedem Punkt nur die Kerzen davor und lesen daher nie die Zukunft.
• Eine in der Vergangenheit gefundene Kointegration kann brechen: Ein Paar ist eine statistische Beziehung, kein Versprechen.