Giao dịch cặp: những mức giá tách ra rồi quay lại

Công cụ cặp tìm hai mức giá đi cùng nhau đủ sát để khoảng chênh giữa chúng cứ quay về mức trung bình: các cặp đồng liên kết. Với mỗi cặp, công cụ cho tỷ lệ phòng hộ, chu kỳ bán rã của một lần giãn và độ xa của chênh lệch so với trung bình lúc này, đồng thời kiểm thử việc giao dịch chênh lệch đó. Đây là một công cụ Pro Lab, có trong gói Pro và Elite.

Quét một danh sách

1. Trên máy tính, nhấn Pro Lab ở thanh công cụ bên phải; trên điện thoại, mở trung tâm phân tích từ thanh dưới của biểu đồ và chọn Pro Lab. Sau đó chọn „Pairs”.
2. Chọn các mã: một danh sách theo dõi của bạn hoặc một danh sách có sẵn. Tối đa 20 mã được đọc, tức là 190 cặp.
3. Chọn khung thời gian (1 giờ, 4 giờ hoặc 1 ngày), 500, 1.000 hoặc 2.000 nến, và cửa sổ 60, 100 hoặc 200 nến mà điểm z và phép kiểm thử dùng.
4. Bắt đầu quét. Để xem riêng một cặp, chọn hai mã của nó ở „Or one pair” rồi nhấn „Inspect”.

Đọc kết quả

• Đồng liên kết được xếp „Strong”, „Likely”, „Weak” hoặc „None” theo kiểm định Engle-Granger: dưới −3,34 là đạt ở mức 5%, dưới −3,90 là đạt ở mức 1%.
• Tỷ lệ phòng hộ là mức mã thứ nhất đã biến động cho mỗi 1% biến động của mã thứ hai. Chu kỳ bán rã là số nến trung bình cần để khép lại một nửa lần giãn.
• Điểm z cho biết chênh lệch đang cách trung bình bao nhiêu độ lệch chuẩn; vượt ±2 thì mã thứ nhất đắt hoặc rẻ so với mã thứ hai.
• Mở một cặp để xem điểm z theo thời gian, hai mức giá cùng đặt bằng 100 lúc đầu, và một phép kiểm thử vào lệnh ở ±2, thoát ở 0 và cắt lỗ ở ±4, không tính phí.

Cần biết

• Mã tự đi ngang trong một vùng sẽ được đánh dấu và không tính là đồng liên kết, vì mọi cặp với nó đều trông như gắn kết dù thật ra không phải.
• Điểm z và phép kiểm thử ở mỗi điểm chỉ dùng các nến trước đó, nên không bao giờ đọc trước tương lai.
• Đồng liên kết tìm thấy trong quá khứ có thể đứt gãy: một cặp là quan hệ thống kê, không phải lời hứa.