Risk ve emir yönetimi

Volatilite (oynaklık) nedir, nasıl ölçülür?

Kısaca

Volatilite, bir varlığın fiyatının ne kadar ve ne hızla dalgalandığının ölçüsüdür; yüksek volatilite daha büyük fırsat ve daha büyük risk demektir.

Diğer adları: VolatilityOynaklıkTarihsel volatiliteÖrtük volatiliteVIXImplied volatility

Güncellendi 6 Ekim 20262 dk okuma

Nasıl ölçülür?

Tarihsel volatilite: geçmiş getirilerin standart sapması; genellikle yıllıklandırılarak yüzde olarak verilir.
Örtük (implied) volatilite: opsiyon fiyatlarından türetilen, piyasanın gelecekte beklediği oynaklık. S&P 500 için VIX endeksi bu ölçüye dayanır.
ATR: bar başına ortalama hareketin fiyat birimiyle ölçüsü.
Bollinger bant genişliği: bantların açıklığı oynaklığı gösterir.

Volatilitenin davranışı

Oynaklık kümelenir: sakin dönemleri sakin, hareketli dönemleri hareketli dönemler izleme eğilimindedir. Uzun süren düşük oynaklık (sıkışma) çoğu zaman sert bir hareketle sona erer. Hisse piyasalarında oynaklık genellikle düşüşlerde artar; kriptoda ise iki yönde de sert sıçramalar görülür.

İşleme etkisi

Oynaklık yükseldiğinde aynı riski almak için pozisyon küçültülür ve stoplar genişletilir. Kaldıraçlı işlemlerde yüksek oynaklık likidasyon riskini doğrudan artırır.

Örnek

Günlük getirilerinin standart sapması %3 olan bir coinin yıllık volatilitesi yaklaşık %3 × √365 ≈ %57'dir; yani bir yıl içinde bir standart sapmalık hareket kabaca %57'dir. Haftada 5 gün işlem gören hisselerde √252 kullanılır.

AlertaChart'ta Volatilite (oynaklık)

ATR, tarihsel volatilite (HV), Bollinger bant genişliği ve Chop Zone gibi oynaklık göstergeleri listededir. Pro setindeki Volatilite Nabzı oynaklık rejimindeki değişimleri işaretler.

Oynaklık göstergeleri →BTC/USDT grafiği →

Sık sorulan sorular

Yüksek volatilite kötü müdür?

İyi ya da kötü değildir; fiyatın daha geniş bir aralıkta hareket ettiğini gösterir. Kısa vadeli işlemciler için fırsat yaratır; ama pozisyon büyüklüğü ve stop mesafesi buna göre ayarlanmazsa kayıplar da büyür.

Bitcoin'in volatilitesi neden yüksek?

Piyasa görece genç, 7/24 açık ve kaldıraçlı vadeli işlemlerin payı büyüktür; likidasyon kaskadları kısa sürede sert hareketlere yol açabilir. Piyasa büyüdükçe Bitcoin'in oynaklığı tarihsel olarak azalma eğilimi göstermiştir.

İlgili terimler

ATRATR, bir varlığın bar başına ortalama ne kadar hareket ettiğini fiyat birimiyle ölçen oynaklık göstergesidir; yön göstermez, stop mesafesinde kullanılır.Bollinger BantlarıBollinger Bantları, 20 periyotluk ortalamanın iki standart sapma üstüne ve altına çizilen bantlardır; oynaklığı ve fiyatın görece konumunu gösterir.Pozisyon büyüklüğüPozisyon büyüklüğü, bir işlemde alınıp satılacak miktardır; stop olunursa kaybedilecek tutar hesabın sabit bir yüzdesini aşmayacak şekilde hesaplanır.LikidasyonLikidasyon, kaldıraçlı pozisyonun teminatı bakım marjının altına düştüğünde borsanın pozisyonu zorla kapatmasıdır; teminatın tamamı veya çoğu kaybedilir.

Daha fazlası

İndikatörler: ekleme, ayarlama ve Pro setiYardım merkezi

Bu sayfa genel bilgi ve eğitim amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir. Örneklerdeki fiyatlar ve oranlar yalnızca hesaplamayı göstermek içindir.

Volatilite (oynaklık) grafikte nasıl görünüyor?

Canlı grafiği açın, öğrendiğinizi gerçek fiyatlar üzerinde deneyin. Kripto grafikleri ve standart indikatörler ücretsiz.

Grafiği aç →

← Tüm terimler